Gold und Goldaktien seitwärts PDF Drucken E-Mail

Tagesbericht vom 23.12.15

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.078 auf 1.072 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.074 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ölpreis fällt auf ein 11-Jahrestief.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt bei einem relativ stabilen Dollar leicht nach (aktueller Preis 31.603 Euro/kg, Vortag 31.788 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 14,25 $/oz, Vortag 14,25 $/oz). Platin kann die Gewinne der Vortage knapp behaupten (aktueller Preis 872 $/oz, Vortag 875 $/oz). Palladium erholt sich (aktueller Preis 556 $/oz, Vortag 548 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,1 % oder 0,1 auf 45,4 Punkte. Die Standardwerte zeigen sich wenig verändert. Bei den kleineren Werten steigen Golden Star 9,1 %, Starcore 8,8 % und Chesapeake 8,3 % an. Gabriel geben 11,1 %, Sandspring 6,9 % und B2 Gold 5,8 % nach. Bei den Silberwerten verbessern sich Alexco 5,3 %, Sierra 4,9 % und Aurcana 4,4 %. Santacruz fallen 13,0 %, Excellon 5,9 % und Scorpio 4,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. DRD verbessert sich um 2,7 %. Sibanye gibt 3,3 % ab.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Endeavour 4,3 %, Beadell 3,6 % und St Barbara 3,2 %. ABM fallen 9,8 %, Panterra 7,9 % und Troy 7,0 % zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Blackham 7,1 % und Citigold 6,3 % an. Azumah geben 7,1 % und Northern Mining 6,3 % nach. Bei den Metallwerten können Alumina 7,7 %, Gindalbie 5,0 % und Rio Tinto 4,2 % zulegen. Paladin verliert 4,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,0 % auf 58,77 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+3,6 %) und Endeavour (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Azumah (-7,1 %), B2 Gold (-5,8 %) und Kingsgate (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 7,4 % etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex (-6,3 %) nach. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 34,6 % weiterhin mit großem Abstand vor dem Xau-Vergleichsindex, der um 23,2 % zurückfällt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 39,9 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,1 %) absetzen. Durch Kursverluste und Abflüsse reduziert sich das Fondsvolumen von 12,7 auf 11,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 34,6 % (Xau-Vergleichsindex -23,2 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,4 % auf 14,08 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alexco (+5,3 %), Endeavour (+3,3 %) und Anglo American Platinum (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-13,0 %), Excellon (-5,9 %) und Scorpio (-4,8 %). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem Hui-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.11.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 7,6 % etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nach, der um 7,2 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 20,3 % dennoch etwas besser als der Hui-Vergleichsindex, der noch einen Verlust von 24,0 % aufweist. Das Fondsvolumen gibt bei weiteren Zuflüssen von 20,2 auf 19,8 % nur leicht nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 20,3 % (Hui-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,6 % auf 21,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Continental (+5,4 %), Beadell (+3,6 %) und Endeavour (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-7,0 %), B2 Gold (-5,8 %) und Kingsgate (-5,7 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.11.15 verliert der Fonds mit 7,4 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 12,2 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 23,2 % verzeichnet. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 6,5 auf 6,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 12,2 % (Xau-Vergleichsindex -23,2 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,5 % auf 14,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Matsa (+17,1 %), Terramin (+10,0 %) und Canyon (+8,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Odyssey (-8,3 %), Troy (-7,0 %) und B2 Gold (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.15 verliert der Fonds mit 6,9 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich mit einem Verlust von 0,2 % knapp behaupten kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 10,4 % dennoch wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 25,0 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,9 auf 1,7 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 10,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex -25,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und deutschen Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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