Tagesbericht vom 15.12.15
Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.068 auf 1.060 $/oz. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.064 $/oz um etwa 10 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit teilweise deutlich zurück.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Aus dem Parteiprogramm der französischen Front National: Die Front National will Einfuhrzölle erheben, Firmengewinne verstaatlichen, die Rente mit 60 einführen, die Mindestlöhne deutlich erhöhen und Defizite über Schulden finanzieren. Das Parteiprogramm deckt sich damit eher mit den Programmen der SPD und der Linken und steht im Gegensatz zum Parteiprogramm der AfD.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar deutlich zurück (aktueller Preis 31.036 Euro/kg, Vortag 31.505 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 13,72 $/oz, Vortag 13,89 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 848 $/oz, Vortag 842 $/oz). Palladium kann leicht zulegen (aktueller Preis 550 $/oz, Vortag 544 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf tiefem Niveau uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex bricht um 6,0 % oder 2,8 auf 44,6 Punkte ein. Bei den Standardwerten fallen Barrick 8,9 %, Goldcorp 7,7 % und Yamana 7,3 %. Bei den kleineren Werten verlieren Luna 20,0 %, Eco Oro 18,6 % und Exeter 14,0 %. Gegen den Trend erholen sich Pershimco 11,1 %, Golden Queen 7,3 % und Intern. Tower Hill 5,4 %. Bei den Silberwerten geben Pan American 8,7 %, Coeur 7,3 % und Tahoe 5,4 % nach. Scorpio verbessern sich 8,7 % und Maya 4,4 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 14,2 %, Anglogold 10,4 % und Sibanye 6,0 % zurück.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten verlieren ABM 8,2 %, Ramelius 6,4 % und Resolute 5,8 %. Endeavour können um 6,6 %, Pacific Niugini 5,4 % und Doray 4,8 % zulegen. Bei den Explorationswerten verliert Azumah 11,9 %. Gold Road verbessert sich um 5,5 %. Bei den Metallwerten bricht Lynas um 17,3 % (Vortag -8,3 %) ein. Paladin erholt sich um 7,1 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,7 % auf 58,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+5,5 %), Doray (+4,8 %) und Alacer (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Anglogold (-10,4 %), B2 Gold (-10,3 %) und Semafo (-7,7 %). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.11.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 7,4 % etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex (-6,3 %) nach. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 34,6 % weiterhin mit großem Abstand vor dem Xau-Vergleichsindex, der um 23,2 % zurückfällt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 39,9 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,1 %) absetzen. Durch Kursverluste und Abflüsse reduziert sich das Fondsvolumen von 12,7 auf 11,0 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 34,6 % (Xau-Vergleichsindex -23,2 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,8 % auf 14,36 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Scorpio (+8,7 %) und Anglo American Platinum (+6,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pan American (-8,8 %), Coeur (-7,3 %) und Tahoe (-5,4 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 7,6 % etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nach, der um 7,2 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 20,3 % dennoch etwas besser als der Hui-Vergleichsindex, der noch einen Verlust von 24,0 % aufweist. Das Fondsvolumen gibt bei weiteren Zuflüssen von 20,2 auf 19,8 % nur leicht nach.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 20,3 % (Hui-Vergleichsindex -24,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,4 % auf 21,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+5,5 %), Doray (+4,8 %) und Alacer (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-14,2 %), Anglogold (-10,4 %) und B2 Gold (-10,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.15 verliert der Fonds mit 7,4 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 12,2 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 23,2 % verzeichnet. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 6,5 auf 6,0 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 12,2 % (Xau-Vergleichsindex -23,2 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,2 % auf 14,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+17,8 %), Endeavour (+6,6 %) und Gold Road (+5,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Odyssey (-20,0 %), B2 Gold (-10,3 %) und Buxton (-9,1 %). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.11.15 verliert der Fonds mit 6,9 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich mit einem Verlust von 0,2 % knapp behaupten kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 10,4 % dennoch wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 25,0 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,9 auf 1,7 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 10,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex -25,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf vor 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und 1 oz Philharmoniker gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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