4.800 Mrd für die Banken, 5 Mrd für die Hungernden PDF Drucken E-Mail

Tagesbericht vom 11.12.15

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.073 auf 1.071 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.069 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Entwicklungsminister Gerd Müller: „Die Unterfinanzierung des Welternährungsprogramms durch die Weltgemeinschaft ist und bleibt ein Skandal“. Das Budget des Welternährungsprogramms umfasst 4,9 Mrd $. Während für die Sanierung der maroden Bankbilanzen und die Sicherung der Gehalts- und Bonusprogramme für die Spitzenbanker in der Finanzkrise innerhalb von wenigen Wochen 4.800 Mrd $ mobilisiert werden konnten, 3 Mrd Euro EU-Gelder an die Türkei fließen, die jetzt Flüchtlinge in die Kriegsgebiete nach Syrien zurückschickt, der deutsche Finanzminister offensichtlich keine Probleme hat, jährlich zwischen 10 und 15 Mrd Euro für die 1 Mio ankommenden Einwanderer bereit zu stellen, bringt es Müller noch nicht einmal fertig, den deutschen Anteil am Welternährungsprogramm für über 800 Mio Hungernde von 0,3 auf 0,6 Mrd Euro zu erhöhen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem leicht erholten Dollar seitwärts (aktueller Preis 31.486 Euro/kg, Vortag 31.396 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 14,11 $/oz, Vortag 14,15 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 855 $/oz, Vortag 855 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 542 $/oz, Vortag 549 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf tiefem Niveau seitwärts.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,3 % oder 0,2 auf 47,4 Punkte. Bei den Standardwerten können Franco-Nevada 1,2 % sowie Kinross und Yamana jeweils 1,1 % zulegen. Goldcorp geben 1,2 % und Agnico Eagle 1,1 % nach. Bei den kleineren Werten verbessern sich Orezone und Gabriel jeweils 7,7 %. Luna fallen 20,0 %, Monument 10,0 % und Golden Arrow 9,8 % zurück. Bei den Silberwerten erholen sich Aurcana 10,0 %, AZ-Mining 3,4 % und Sabina 3,0 %. Impact fallen 10,0 %, Maya 3,9 % und Mandalay 3,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. Die südafrikanischen Werte profitieren derzeit von der ausgeprägten Schwäche des Rand. Anglogold ziehen 9,1 %, Harmony 8,3 % und DRD 5,0 % an.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten verlieren Aurelia und Teranga jeweils 7,7 % sowie St Barbara 6,1 %. Phoenix können 3,6 % und Perseus 3,0 % zulegen. Bei den Explorationswerten erholt sich Bassari um 11,1 %. Bei den Metallwerten ziehen Lynas 9,1 % und Rex 8,2 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,3 % auf 59,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Anglogold (+9,1 %), DRD (+5,0 %) und Altona (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alacer (-5,5 %), Doray (-4,7 %) und Ramelius (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 7,4 % etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex (-6,3 %) nach. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 34,6 % weiterhin mit großem Abstand vor dem Xau-Vergleichsindex, der um 23,2 % zurückfällt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 39,9 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,1 %) absetzen. Durch Kursverluste und Abflüsse reduziert sich das Fondsvolumen von 12,7 auf 11,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 34,6 % (Xau-Vergleichsindex -23,2 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,3 % auf 14,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute AZ-Mining (+3,4 %), Sabina (+3,0 %) und Fortuna (+2,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-10,0 %), Mandalay (-3,0 %) und Alexco (-2,3 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.11.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 7,6 % etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nach, der um 7,2 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 20,3 % dennoch etwas besser als der Hui-Vergleichsindex, der noch einen Verlust von 24,0 % aufweist. Das Fondsvolumen gibt bei weiteren Zuflüssen von 20,2 auf 19,8 % nur leicht nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 20,3 % (Hui-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,3 % auf 21,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Anglogold (+9,1 %), Harmony (+8,3 %), DRD (+5,0 %) und Gold Fields (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mincor (-5,3 %), Panoramic (-4,8 %) und Doray (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.15 verliert der Fonds mit 7,4 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 12,2 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 23,2 % verzeichnet. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 6,5 auf 6,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 12,2 % (Xau-Vergleichsindex -23,2 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,9 % auf 14,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pacific Ore (+18,2 %) und Buxton (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Terramin (-10,0 %), Base (-6,3 %) und Equatorial (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.15 verliert der Fonds mit 6,9 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich mit einem Verlust von 0,2 % knapp behaupten kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 10,4 % dennoch wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 25,0 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,9 auf 1,7 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 10,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex -25,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Känguru und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru, und australische 1 Kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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