Tagesbericht vom 07.12.15
Der Goldpreis haussiert am Freitag im New Yorker Handel von 1.061 auf 1.086 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis die Gewinne im Handel in Shanghai und Hongkong verteidigen und notiert aktuell mit 1.085 $/oz um etwa 24 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien steigen weltweit an.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Dramatische Zustände an der Grenze zwischen Griechenland und Mazedonien fordern erstes Todesopfer. Nachdem die EU beschlossen hat, die Flüchtlingszahlen zu reduzieren, stecken etwa 5.500 Menschen an der Grenze fest und werden weder mit Essen noch mit ordentlichen Unterkünften versorgt, um sie zur Rückkehr nach Griechenland zu nötigen.
Kommentar: Nachdem Anfang September die Grenzen unter dem Stichwort „Willkommenskultur“ für hunderttausende illegale Einwanderer geöffnet wurden, weil in Ungarn Flüchtlinge auf dem Bahnhof übernachteten, auf die Autobahn liefen und in unmenschlicher Art und Weise Lebensmittel zugeworfen bekamen, zeigt sich jetzt das wahre Gesicht der EU-Flüchtlingspolitik. Fotos leidender Kinder und die freundlichen Selfies der Kanzlerin Angela Merkel sind aus den Medien verschwunden.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis erholt sich der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar (aktueller Preis 32.117 Euro/kg, Vortag 31.301 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber zieht an (aktueller Preis 14,56 $/oz, Vortag 14,06 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 883 $/oz, Vortag 846 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 559 $/oz, Vortag 536 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1,5 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex haussiert um 5,9 % oder 2,8 auf 50,0 Punkte. Bei den Produzenten steigen Newmont 9,2 %, Agnico Eagle 8,3 % und Barrick 7,1 %. Bei den kleineren Werten ziehen Monument 16,7 %, Exeter 11,5 % und Intern. Tower Hill 11,1 % an. Bei den Silberwerten erholen sich Sabina 12,5 %, Coeur 8,4 % und Maya 7,1 %. Sierre fällt um 10,4 % zurück.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony ziehen 10,9 %, Anglogold 5,9 % und Sibanye 5,3 % an.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Unity 30,0 % (Übernahmeangebot), Silver Lake 19,4 % und Dragon 14,3 % an. Alkane geben 10,6 %, Kingsgate 5,0 % und Millennium 4,9 % nach. Bei den Explorationswerten verbessern sich Tanami 15,0 %, Legend 12,5 % und Azumah 10,3 %. Die Metallwerte zeigen sich uneinheitlich.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 3,7 % auf 58,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Unity (+30,0 %), Silver Lake (+19,4 %), Endeavour (+10,5 %) und Azumah (+10,3 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Kingsgate (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 7,4 % etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex (-6,3 %) nach. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 34,6 % weiterhin mit großem Abstand vor dem Xau-Vergleichsindex, der um 23,2 % zurückfällt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 39,9 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,1 %) absetzen. Durch Kursverluste und Abflüsse reduziert sich das Fondsvolumen von 12,7 auf 11,0 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 34,6 % (Xau-Vergleichsindex -23,2 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,2 % auf 15,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sabina (+12,5 %), Coeur (+8,4 %) und AZ-Mining (+6,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.11.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 7,6 % etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nach, der um 7,2 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 20,3 % dennoch etwas besser als der Hui-Vergleichsindex, der noch einen Verlust von 24,0 % aufweist. Das Fondsvolumen gibt bei weiteren Zuflüssen von 20,2 auf 19,8 % nur leicht nach.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 20,3 % (Hui-Vergleichsindex -24,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,3 % auf 21,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Harmony (+10,9 %), Endeavour (+10,5 %) und Primero (+8,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Kingsgate (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute leicht hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.15 verliert der Fonds mit 7,4 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 12,2 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 23,2 % verzeichnet. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 6,5 auf 6,0 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 12,2 % (Xau-Vergleichsindex -23,2 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,4 % auf 15,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Troy (+11,4 %), Beadell (+7,7 %) und Ramelius (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pacific Ore (-10,5 %), Matsa (-8,3 %) und Atlas (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute wegen des schwachen Dollars stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.15 verliert der Fonds mit 6,9 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich mit einem Verlust von 0,2 % knapp behaupten kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 10,4 % dennoch wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 25,0 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,9 auf 1,7 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 10,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex -25,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und am Wochenende ein weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und 1 kg-Barren geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
Alle Angaben ohne Gewähr