Tagesbericht vom 01.12.15
Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.056 auf 1.065 $/oz. Heute Morgen steigt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong und notiert aktuell mit 1.072 $/oz um etwa 17 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien erholen sich weltweit.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Handelsblatt: „Bundesregierung geht im Streit um eine europaweite Einlagensicherung für Sparguthaben auf Konfrontationskurs zur EU-Kommission“. „Schäuble droht EU im Streit mit der Einlagensicherung“.
Kommentar: Primitive Imagepflege. Selbstverständlich wird Schäuble auf seinem Weg über die Fiskalunion zu den Vereinigten Staaten von Europa auch die deutsche Einlagensicherung und die deutschen Sparguthaben opfern.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis zieht der Goldpreis bei einem stabilen Dollar an (aktueller Preis 32.551 Euro/kg, Vortag 32.086 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann leicht zulegen (aktueller Preis 14,16 $/oz, Vortag 14,02 $/oz). Platin erholt sich (aktueller Preis 839 $/oz, Vortag 824 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 547 $/oz, Vortag 541 $/oz). Die Basismetalle stabilisieren sich auf tiefem Niveau.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,8 % oder 1,2 auf 46,2 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Newmont 5,9 %, Yamana 5,2 % und Detour 4,1 % an. Bei den kleineren Werten haussieren Goldgroup 35,7 %, Eco Oro 20,4 % und Luna 12,5 %. Monument fällt um 13,6 % zurück. Bei den Silberwerten verbessert sich Silver Wheaton um 3,4 %. Impact geben 6,3 % und Sierra 4,4 % nach.
Die südafrikanischen Werte erholen sich im New Yorker Handel. Harmony können 8,3 % und Gold Fields 4,6 % zulegen.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten verbessern sich Aurelia 18,4 %, Pacific Niugini 9,1 % und Beadell 7,7 %. Unity fällt um 10,0 % zurück. Bei den Explorationswerten steigen Legend 12,5 %, Gryphon 10,6 % und Tanami 10,0 %. Citigold gibt 10,5 % ab. Bei den Metallwerten verliert Rex 6,7 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,0 % auf 60,08 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+7,7 %), Doray (+6,5 %) und Evolution (+5,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Unity (-10,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg um 14,9 % marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 14,7 % zulegen kann. Der Jahresgewinn kann damit auf 45,4 % ausgeweitet werden und bleibt weit vom Xau-Vergleichsindex abgekoppelt, der seit dem Jahresbeginn um 16,7 % zurückfällt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 35,1 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-55,6 %) absetzen. Durch die Kursgewinne und Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 10,1 auf 12,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 45,4 % (Xau-Vergleichsindex -16,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,6 % auf 15,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+5,8 %) und Silver Wheaton (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-6,3 %) und Scorpio (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg von 14,4 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 17,8 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 13,7 % dennoch etwas besser als der Hui-Vergleichsindex, der noch einen Verlust von 15,9 % aufweist. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 17,5 auf 20,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 13,7 % (Hui-Vergleichsindex -15,9 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,6 % auf 21,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Harmony (+8,3 %), Beadell (+7,7 %) und Doray (+6,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der G-Resources (-6,8 %), Rubicon (-5,9 %) und Gold Road (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg von 12,6 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 14,7 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 21,2 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 16,7 % verzeichnet. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 5,7 auf 6,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,2 % (Xau-Vergleichsindex -16,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,8 % auf 15,49 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Largo (+14,3 %, Vortag +22,5 %), Royal Nickel (+8,6 %) und Beadell (+7,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Atlas (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg von 13,3 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,5 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 18,5 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,9 % zurückfällt. Das Fondsvolumen kann parallel zu den Kursgewinnen von 1,6 auf 1,9 Mio Euro zulegen.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 18,5 % (TSX-Venture Vergleichsindex -24,9 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein leicht überdurchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz vor 1 oz Känguru und deutschen Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru australische 1 kg-Münzen und 1 kg-Barren geordert. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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