Tagesbericht vom 11.11.15
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.092 auf 1.089 $/oz nach. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.092 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit vernachlässigt.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
EU-Kommission beschließt Ende September die Verteilung von 160.000 Flüchtlingen. Bis Anfang November wurden 136 Flüchtlinge verteilt. Schweden übernahm davon 38 aus Italien. Jetzt bittet Schweden um Entlastung und will mit der Verteilung der Flüchtlinge aus Schweden in andere EU-Staaten berücksichtigt werden.
Kommentar: Mit der gleichen Qualifikation hat die EU-Kommission auch die Finanzkrise „gelöst“.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis seitwärts (aktueller Preis 32.683 Euro/kg, Vortag 32.697 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 14,51 $/oz, Vortag 14,51 $/oz). Platin gibt weiter nach (aktueller Preis 902 $/oz, Vortag 911 $/oz). Palladium bleibt unter Druck (aktueller Preis 597 $/oz, Vortag 598 $/oz). Die Basismetalle bleiben im Abwärtstrend und geben etwa 0,5 % nach.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,9 % oder 1,4 auf 45,7 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 4,5 % und Eldorado 4,3 %. Bei den kleineren Werten geben Luna 10,0 %, Intern. Tower Hill 9,9 % und Iamgold 7,0 % nach. Romarco erholt sich um 13,2 %. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 16,7 %, Sabina 6,8 % und Silver Standard 5,8 %. Sierra kann um 14,0 % zulegen.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Sibanye verlieren 3,1 % und Anglogold 2,4 %. DRD kann um 5,7 % zulegen.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten fällt Beadell 6,3 %. Kingsrose können 10,5 %, St Barbara 7,9 % und Regis 5,4 % zulegen. Bei den Explorationswerten geben Montezuma 14,3 %, Citigold 10,0 % und Legend 9,1 % nach. Bassari erholen sich 11,1 %, Focus 5,9 % und Tanami 5,4 %. Bei den Metallwerten verlieren Lynas 6,0 % sowie Mincor und Cape Lambert jeweils 5,6 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,4 % auf 60,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+5,7 %), Regis (+5,4 %) und Teranga (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Iamgold (-7,0 %), Beadell (-6,3 %) und First Majestic (-5,2 %). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg um 14,9 % marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 14,7 % zulegen kann. Der Jahresgewinn kann damit auf 45,4 % ausgeweitet werden und bleibt weit vom Xau-Vergleichsindex abgekoppelt, der seit dem Jahresbeginn um 16,7 % zurückfällt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 35,1 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-55,6 %) absetzen. Durch die Kursgewinne und Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 10,1 auf 12,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 45,4 % (Xau-Vergleichsindex -16,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,6 % auf 15,36 Euro. Bester Fondswert ist heute Hochschild (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-16,7 %), Sabina (-6,8 %) und Silver Standard (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg von 14,4 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 17,8 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 13,7 % dennoch etwas besser als der Hui-Vergleichsindex, der noch einen Verlust von 15,9 % aufweist. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 17,5 auf 20,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 13,7 % (Hui-Vergleichsindex -15,9 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,1 % auf 22,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rubicon (+13,2 %), Continental (+6,0 %) und DRD (+5,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Iamgold (-7,0 %), Beadell (-6,3 %) und Mincor (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg von 12,6 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 14,7 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 21,2 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 16,7 % verzeichnet. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 5,7 auf 6,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,2 % (Xau-Vergleichsindex -16,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,0 % auf 15,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlas (+3,7 %), Terramin (+3,1 %) und Fortescue (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Largo (-13,2 %), Base (-7,7 %) und Iamgold (-7,0 %). Der Fonds sich heute gegenüber dem TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg von 13,3 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,5 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 18,5 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,9 % zurückfällt. Das Fondsvolumen kann parallel zu den Kursgewinnen von 1,6 auf 1,9 Mio Euro zulegen.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 18,5 % (TSX-Venture Vergleichsindex -24,9 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Känguru und kleineren Barren (10g bis 100g) gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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