Tagesbericht vom 10.11.15
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.093 auf 1.092 $/oz leicht nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.192 $/oz um etwa 1 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können sich weltweit vorsichtig erholen.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Richter Stefan Erhardt verurteilt einen Schleuser zu 2 Jahren auf Bewährung und nicht wie üblich zu einer Haftstrafe. Die Begründung: „Angesichts der Zustände an den Grenzen ist die Rechtsordnung von der deutschen Politik ausgesetzt“. „Asylsuchende werden von der deutschen Bundeskanzlerin eingeladen, nach Deutschland zu kommen“.
Kommentar: Wenn die Regierung sich nicht an geltende Gesetze hält, ist es konsequent wenn auch Kleinkriminelle nicht verurteilt werden.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis seitwärts (aktueller Preis 32.697 Euro/kg, Vortag 32.667 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 14,51 $/oz, Vortag 14,74 $/oz). Platin verliert deutlich (aktueller Preis 911 $/oz, Vortag 938 $/oz). Palladium fällt zurück (aktueller Preis 598 $/oz, Vortag 615 $/oz). Die Basismetalle bleiben im Abwärtstrend und geben etwa 0,5 % nach.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 2,3 % oder 1,0 auf 47,1 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich Royal Gold 7,6 %, Barrick 4,2 % und Eldorado 3,0 %. Bei den kleineren Werten ziehen Rubicon 11,8 %, Teranga 8,0 % und Intern. Tower Hill 6,0 % an. Goldgroup fallen 7,7 %, Eco Oro 6,5 % und Orezone 5,8 % zurück. Bei den Silberwerten erholen sich Excellon 9,3 %, Sabina 5,4 % und Endeavour 5,3 %. Aurcana geben 6,7 %, Impact 6,3 % und Alexco 5,2 % nach.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony verbessern sich 4,6 % und DRD 3,3 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Beadell 10,3 %, Perseus 5,8 % und Kingsgate 5,2 %. Dragon geben 7,9 % und Aurelia 5,7 % nach. Bei den Explorationswerten verliert Bassari 10,0 %. Bei den Metallwerten verbessern sich Lynas 10,5 % und Fortescue 4,6 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,2 % auf 62,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+10,3 %), B2 Gold (+5,8 %) und Perseus (+5,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-4,9 %) und Tribune (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg um 14,9 % marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 14,7 % zulegen kann. Der Jahresgewinn kann damit auf 45,4 % ausgeweitet werden und bleibt weit vom Xau-Vergleichsindex abgekoppelt, der seit dem Jahresbeginn um 16,7 % zurückfällt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 35,1 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-55,6 %) absetzen. Durch die Kursgewinne und Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 10,1 auf 12,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 45,4 % (Xau-Vergleichsindex -16,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,4 % auf 15,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excellon (+9,3 %), Teranga (+8,0 %) und Sabina (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-6,3 %), Anglo American Platinum (-6,1 %) und Alexco (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg von 14,4 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 17,8 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 13,7 % dennoch etwas besser als der Hui-Vergleichsindex, der noch einen Verlust von 15,9 % aufweist. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 17,5 auf 20,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 13,7 % (Hui-Vergleichsindex -15,9 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,0 % auf 22,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rubicon (+11,8 %), Beadell (+10,3 %) und Teranga (+8,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-4,9 %) und Tribune (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg von 12,6 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 14,7 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 21,2 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 16,7 % verzeichnet. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 5,7 auf 6,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,2 % (Xau-Vergleichsindex -16,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,7 % auf 16,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pacific Ore (+21,4 %), Beadell (+10,3 %) und B2 Gold (+5,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Terramin (-13,5 %) und Base (-7,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg von 13,3 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,5 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 18,5 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,9 % zurückfällt. Das Fondsvolumen kann parallel zu den Kursgewinnen von 1,6 auf 1,9 Mio Euro zulegen.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 18,5 % (TSX-Venture Vergleichsindex -24,9 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Känguru vor 1 oz Krügerrand, kleineren Barren (1 oz, 100g) und deutschen Münzen gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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