Tagesbericht vom 09.11.15
Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.108 auf 1.089 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.093 $/oz um etwa 17 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
EU-Kommission erwartet, dass sich das Wirtschaftswachstum durch die Flüchtlinge ab 2017 um jährlich 0,2 bis 0,3 % erhöht.
Kommentar: Da Deutschland besonders von der Zuwanderung profitiert, liegt es auf der Hand, dass Deutschland ab 2017 entsprechend höhere Beiträge an den EU-Haushalt abführen wird.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis gegen den festeren Dollar nach (aktueller Preis 32.667 Euro/kg, Vortag 32.916 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 14,74 $/oz, Vortag 15,03 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 938 $/oz, Vortag 958 $/oz). Palladium stabilisiert sich (aktueller Preis 615 $/oz, Vortag 610 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf tiefem Niveau uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 4,6 % oder 2,2 auf 46,0 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Royal Gold 10,9 %, Yamana 5,9 % und Detour 5,0 % zurück. Newmont kann sich um 0,2 % gegen den Trend befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Rubicon 15,0 % und Intern. Tower Hill 13,0 %. Entree erholen sich 13,9 %, Golden Arrow 11,8 % und Luna 11,1 %. Bei den Silberwerten fallen Excellon 10,0 %, Hecla 9,5 % und Maya 8,8 %. Arian können 7,7 % und Santacruz 3,5 % zulegen.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Sibanye fallen 9,2 % und Anglogold 6,7 % zurück.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Metals X 10,8 %, Endeavour 10,6 % und Red 5 um 9,0 %. Aurelia erholt sich um 6,1 %. Bei den Explorationswerten verliert Emmerson 13,0 %. Gold Road befestigt sich um 3,8 %. Bei den Metallwerten geben Panoramic 6,5 %, BHP 5,6 % und Paladin 5,4 % ab. Lynas zieht um 13,4 % an.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,5 % auf 62,77 Euro. Bester Fondswert ist heute Gold Road (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Teranga (-7,8 %), Ramelius (-7,7 %) und Regis (-7,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben. Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 124 Goldminenfonds.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg um 14,9 % marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 14,7 % zulegen kann. Der Jahresgewinn kann damit auf 45,4 % ausgeweitet werden und bleibt weit vom Xau-Vergleichsindex abgekoppelt, der seit dem Jahresbeginn um 16,7 % zurückfällt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 35,1 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-55,6 %) absetzen. Durch die Kursgewinne und Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 10,1 auf 12,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 45,4 % (Xau-Vergleichsindex -16,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,9 % auf 15,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+3,5 %) und Sabina (+1,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excellon (-10,0 %), Hecla (-9,5 %) und Silver Standard (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg von 14,4 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 17,8 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 13,7 % dennoch etwas besser als der Hui-Vergleichsindex, der noch einen Verlust von 15,9 % aufweist. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 17,5 auf 20,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 13,7 % (Hui-Vergleichsindex -15,9 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,3 % auf 22,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+3,8 %) und Primero (+1,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rubicon (-15,0 %), Royal Gold (-11,8 %) und Endeavour (-10,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg von 12,6 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 14,7 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 21,2 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 16,7 % verzeichnet. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 5,7 auf 6,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,2 % (Xau-Vergleichsindex -16,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,3 % auf 16,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+7,7 %), Canyon (+4,7 %) und Gold Road (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Endeavour (-10,6 %), Ramelius (-7,7 %) und Saracen (-7,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg von 13,3 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,5 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 18,5 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,9 % zurückfällt. Das Fondsvolumen kann parallel zu den Kursgewinnen von 1,6 auf 1,9 Mio Euro zulegen.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 18,5 % (TSX-Venture Vergleichsindex -24,9 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein unterdurchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Philharmoniker, 1 oz Känguru und deutschen Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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