Tagesbericht vom 21.09.15

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.136 auf 1.140 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.138 $/oz um etwa 8 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Die EU-Kommission will die EU-Außengrenzen mit multinationalen Teams deutlich besser schützen und bis zum Jahresende einen Vorschlag zum Aufbau eines europäischen Grenzüberwachungssystems machen, kündigt der für Migrationsfragen zuständige EU-Innenkommissar Dimitris Avramopoulos an. Gleichzeitig fordert Avramopoulos Ungarn auf, die Grenze zu Serbien wieder zu öffnen, da sie nicht dem „europäischen Geist“ entspricht.

Kommentar: Da die Qualifikation unserer Politiker in Finanzfragen noch dürftiger ist, als die Stümperhaftigkeit bei der Bewältigung der aktuellen Flüchtlingsproblematik, muss die „Finanzkrise“ zwangsläufig wieder aufbrechen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zieht der Goldpreis bei einem festeren Dollar deutlich an (aktueller Preis 32.409 Euro/kg, Vortag 31.843 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann sich befestigen (aktueller Preis 15,21 $/oz, Vortag 15,08 $/oz). Platin verbessert sich leicht (aktueller Preis 982 $/oz, Vortag 974 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 604 $/oz, Vortag 604 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 1 % zurück.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,4 % oder 0,2 auf 48,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 8,0 %, Eldorado 4,0 % und Detour 3,2 %. Newmont gibt 1,5 % nach. Bei den kleineren Werten können Golden Queen 14,6 % und Entree 9,8 % zulegen. Gabriel fallen 14,1 %, und Timmins 10,0 % zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Silver Standard 4,5 %, Hecla 3,7 % und Pan American 3,4 %. Arian fallen 13,2 %, Silver Bull 9,1 % und Silvercorp 7,2 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony fällt 10,5 % zurück. Sibanye erholt sich um 5,8 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Perseus 9,7 %, St Barbara 4,7 % und Oceana 4,2 %. Millennium verbessern sich 6,6 %, Medusa 4,1 % und Bulletin 3,9 %. Bei den Explorationswerten verliert Northern Mining 14,3 %. Bei den Metallwerten fallen Independence Group 5,1 % und Western Areas 5,0 %. Intrepid zieht um 28,9 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,5 % auf 56,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Iamgold (+6,2 %), Medusa (+4,1 %) und Detour (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Perseus (-9,7 %), Asanko (-6,0 %) und Independence Group (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Mit einem Gewinn von 22,5 % bleibt der Fonds jedoch deutlich in der Pluszone und entwickelt sich weitaus besser als der Xau-Vergleichsindex, der mit einem Verlust von 24,0 % notiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 45,3 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,5 %) abkoppeln. Bei leichten Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen von 9,3 auf 9,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,5 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,7 % auf 15,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silver Standard (+4,5 %), Hecla (+3,7 %) und Pan American (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silvercorp (-7,2 %), Anglo American Platinum (-5,8 %) und Coeur (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,2 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,8 % zulegen kann. Dennoch behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 17,4 % seit dem Jahresbeginn besser als der Hui-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,3 % aufweist. Durch kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 18,1 auf 18,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 17,4 % (Hui-Vergleichsindex -24,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,5 % auf 21,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Iamgold (+6,2 %) und Anglogold (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-10,5 %), Timmins (-10,0 %) und Asanko (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds um 1,4 % und damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,9 % damit deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,0 % verzeichnet. Das Fondsvolumen bleibt mit 5,8 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,9 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,7 % auf 14,49 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Intrepid (+28,9 %), Matsa (+9,4 %) und Millennium (+6,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Timmins (-10,0 %), Largo (-7,9 %) und Buxton (-7,7 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds mit 4,4 % weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,0 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,7 auf 1,6 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf 2015 (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand, 1 oz Affe (2016) und deutschen Münzen gesucht. Im Silberbereich werden Orders 1 oz Maple Leaf und 1 oz Känguru (jetzt sofort lieferbar) platziert. Die Verkaufsneigung bleibt gering. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr