Tagesbericht vom 18.09.15
Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel sprunghaft von 1.116 auf 1.131 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.130 $/oz um etwa 9 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit an.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Zwei Flüchtlinge stehen auf einem Balkon und drohen mit Selbstmord. Sie warten seit mehr als 20 Tagen auf eine ID, die zur Hilfe, Geld und ärztlicher Versorgung berechtigt. Ein Augenzeuge: „Die Situation hier vor Ort ist sehr schlecht. Die Leute prügeln sich um ein paar Bananen, weil sie so einen Hunger haben. Es gibt Krätze. Es war klar, dass das eskaliert“.
Die Szene spielt nicht in einem Flüchtlingslager im Libanon oder im „menschenverachtenden“ Ungarn, sondern spiegelt die „Willkommenskultur“ vor dem Berliner Landesamt für Gesundheit und Soziales.
„Wir können nicht allen Menschen eine Heimat sein“.
Diese Äußerung stammt nicht vom "rechtsradikalen" ungarischen Premierminister, sondern ist die Erkenntnis des deutschen Vize-Kanzlers vom 18.09.2015 nachdem 2 % der Flüchtlinge Europa erreicht haben.
Ilse Aigner, Staatsministerin für Wirtschaft und Medien in Bayern: „Die Geschichte vom gut ausgebildeten Flüchtling stimmt nicht“. Über ein Drittel haben nur eine Grundschul- oder gar keine Ausbildung „Wir tun vielfach so, als seien die Flüchtlinge ein Segen für den Arbeitsmarkt und ein Mittel zur Bekämpfung des Fachkräftemangels“. „Tatsache ist, dass die Integration derjenigen Menschen, die in Deutschland bleiben werden, eine gigantische finanzielle und gesellschaftliche Herausforderung ist“.
Kommentar: Die Qualifikation unserer Politiker dürfte in Finanzfragen noch dürftiger sein als in den aktuellen offensichtlichen Erkenntnissen über die Flüchtlingsproblematik, was das Desaster um die Bankenrettung unter dem Label „Griechenlandhilfe“ verständlich macht.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 31.843 Euro/kg, Vortag 31.880 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber überwindet die 15 $/oz-Marke (aktueller Preis 15,08 $/oz, Vortag 14,92 $/oz). Platin verbessert sich leicht (aktueller Preis 974 $/oz, Vortag 971 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 604 $/oz, Vortag 606 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,5 % oder 1,2 auf 48,5 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Kinross 5,7 %, Yamana 5,6 % und Eldorado 5,0 % an. Bei den kleineren Werten steigen Golden Arrow 12,0 % und Starcore 10,5 %. Bei den Silberwerten haussieren Silver Bull 15,8 %, Arian 15,2 %, Excellon 14,5 % und Alexco 13,0 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD verbessern sich 5,3 % und Harmony 5,2 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Bulletin 13,0 %, Resolute 10,7 % und Oceana 8,2 %. Rand gibt 7,4 % nach. Bei den Explorationswerten steigen Bassari 18,2 % und Legend 10,0 %. Bei den Metallwerten verbessert sich Independence Group 5,0 %. Intrepid fallen 7,6 % und Paladin 7,1 % zurück.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,6 % auf 55,73 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+10,7 %), Azumah (+8,3 %) und Oceana (+8,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Rand (-7,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex ansteigen.
Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Mit einem Gewinn von 22,5 % bleibt der Fonds jedoch deutlich in der Pluszone und entwickelt sich weitaus besser als der Xau-Vergleichsindex, der mit einem Verlust von 24,0 % notiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 45,3 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,5 %) abkoppeln. Bei leichten Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen von 9,3 auf 9,4 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,5 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 4,8 % auf 15,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excellon (+14,5 %), Alexco (+13,0 %) und Silvercorp (+7,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,2 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,8 % zulegen kann. Dennoch behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 17,4 % seit dem Jahresbeginn besser als der Hui-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,3 % aufweist. Durch kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 18,1 auf 18,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 17,4 % (Hui-Vergleichsindex -24,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 3,9 % auf 21,31 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Timmins (+9,1 %), Continental (+8,5 %) und Oceana (+8,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds um 1,4 % und damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,9 % damit deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,0 % verzeichnet. Das Fondsvolumen bleibt mit 5,8 Mio Euro unverändert.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,9 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,9 % auf 14,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+10,7 %), Timmins (+9,1 %) und Oceana (+8,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Buxton (-10,3 %) und Intrepid (-7,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds mit 4,4 % weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,0 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,7 auf 1,6 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf 2015 (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand gesucht. Im Silberbereich vor allem Orders für die 1 oz Maple Leaf platziert. Die Verkaufsneigung bleibt gering. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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