Tagesbericht vom 16.09.15

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.106 auf 1.105 $/oz leicht nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.104 $/oz um etwa 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Angela Merkel: „Wenn wir jetzt anfangen, uns noch entschuldigen zu müssen dafür, dass wir in Notsituationen ein freundliches Gesicht zeigen, dann ist das nicht mein Land“.

Wenn wir jetzt anfangen, dass sich die Bevölkerung eines Landes bei einer Kanzlerin entschuldigen muss, die mit der Erlaubnis der unkontrollierten Einreise von hunderttausenden Flüchtlingen willkürlich Gesetze aushebelt, die unter dem Stichwort „Willkommenskultur“ Millionen Menschen eingeladen hat, sich auf den Weg nach Europa zu machen, die jetzt die Binnengrenzen gegen die eingeladenen Flüchtlinge sichert, die über eine EU-Quote erzwingen will, eingeladene Flüchtlinge zurück in das „menschunwürdige“ Ungarn abzuschieben, die jetzt die von ihr eingeladenen und von Ungarn im Asylantrag abgelehnten Flüchtlinge zu hunderttausenden an der ungarischen Grenze im viel „menschenunwürdigeren“ Serbien im Stich lässt, weil die Aufnahmekapazitäten Deutschlands nach der Aufnahme von 2 % der Flüchtlinge erschöpft sind, die dazu noch Selfies mit Flüchtlingen macht, um mit einem freundlichen und herzlichen Image Wählerstimmen zu erhaschen, dann sollte die Bevölkerung dieses Landes dem Ausreisewillen dieser Kanzlerin keine Steine in den Weg legen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilen Dollar zulegen (aktueller Preis 31.709 Euro/kg, Vortag 31.482 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber erholt sich (aktueller Preis 14,52 $/oz, Vortag 14,39 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 961 $/oz, Vortag 952 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 596 $/oz, Vortag 590 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex notiert unverändert bei 44,3 Punkten. Die Standardwerte zeigen sich wenig verändert. Bei den kleineren Werten steigen Golden Arrow 20,8 %, Eco Oro 8,8 % und Aura 8,3 %. Pershimco geben 10,3 %, Atna 8,3 % und Luna 7,7 % nach. Bei den Silberwerten steigen Santacruz 11,1 %, Silvercorp 7,7 % und Coeur 4,9 %. Excellon geben 9,2 % und Endeavour 4,3 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony können 5,1 % und Anglogold 2,7 % zulegen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten können Panterra 7,1 %, Beadell 4,8 % und Kingsgate 4,6 % zulegen. Aurelia brechen 55,6 %, Unity 15,0 % und Bulletin 12,0 % ein. Bei den Explorationswerten verbessern sich Northern Mining 12,0 % und Bassari 9,1 %. Bei den Metallwerten gibt Cape Lambert 5,6 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,3 % auf 54,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+4,8 %), Kingsgate (+4,6 %) und Guyana (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Unity (-15,0 %) und Iamgold (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Mit einem Gewinn von 22,5 % bleibt der Fonds jedoch deutlich in der Pluszone und entwickelt sich weitaus besser als der Xau-Vergleichsindex, der mit einem Verlust von 24,0 % notiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 45,3 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,5 %) abkoppeln. Bei leichten Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen von 9,3 auf 9,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,5 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,4 % auf 14,38 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+11,1 %), Silvercorp (+7,7 %) und Coeur (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excellon (-9,2 %), Endeavour (-4,3 % und MAG (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,2 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,8 % zulegen kann. Dennoch behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 17,4 % seit dem Jahresbeginn besser als der Hui-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,3 % aufweist. Durch kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 18,1 auf 18,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 17,4 % (Hui-Vergleichsindex -24,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,9 % auf 20,32 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Lake Shore (+5,9 %), Beadell (+4,8 %) und Kingsgate (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Continental (-20,1 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds um 1,4 % und damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,9 % damit deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,0 % verzeichnet. Das Fondsvolumen bleibt mit 5,8 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,9 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 14,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Equatorial (+7,3 %), Royal Nickel (+6,4 %) und Beadell (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Largo (-16,1 %) und Terramin (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds mit 4,4 % weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,0 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,7 auf 1,6 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein leicht überdurchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf 2015 (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich vor allem Orders für 1 oz Maple Leaf und die neue 1 oz Känguru 2016 (Perth Mint) platziert. Die Verkaufsneigung bleibt gering. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr