Tagesbericht vom 15.09.15
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.105 auf 1.108 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.107 $/oz um etwa 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Handelsblatt: „Der schönste Zug der Bahn“. Die Bahn will 20 Immobilien mit einer Gesamtfläche von 10.000 qm für Flüchtlinge bereitstellen, in denen etwa 500 Flüchtlinge untergebracht werden können.
Kommentar: Damit wäre für dieses Jahr das Wohnraumproblem der Flüchtlinge zu 0,05 % gelöst, was dem aktuellen Zustrom von 5 Stunden entspricht.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 31.482 Euro/kg, Vortag 31.375 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 14,39 $/oz, Vortag 14,52 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 952 $/oz, Vortag 964 $/oz). Palladium hält sich relativ stabil (aktueller Preis 584 $/oz, Vortag 590 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich schwach. Nickel verliert 3,9 %, Zink 3,5 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,7 % oder 0,8 auf 44,3 Punkte. Bei den Standardwerten fallen B2 Gold 7,0 %, New Gold 5,3 % und Yamana 3,8 %. Gegen den Trend können Detour 3,9 % und Royal Gold 3,3 % zulegen. Bei den kleineren Werten brechen Sandspring 66,7 %, Goldgroup 15,4 %, Timmins 12,9 % und Gabriel 10,3 % ein. Pershimco erholen sich 16,0 % und Centerra 10,3 %. Bei den Silberwerten fallen Arian 17,7 %, Aurcana 7,4 % und Fortuna 5,2 %. Excellon können 8,6 % sowie Silver Bull und Coeur jeweils 5,6 % zulegen.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD geben 3,6 % und Gold Fields 3,3 % nach. Harmony erholt sich um 8,2 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten können St Barbara 8,1 %, Resolute 8,0 % und Tribune 5,6 % zulegen. Medusa geben 7,3 %, Troy 5,4 % und Oceana 4,7 % nach. Bei den Explorationswerten verbessert sich Dacian um 10,0 %. Northern Mining gibt 13,8 % (Vortag +123,1 %) (weiterhin ohne Meldung) nach. Bei den Metallwerten verlieren Gindalbie 10,5 %, Mincor 6,8 % und Panoramic 6,1 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,02 auf 55,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+8,0 %), Iamgold (+6,7 %) und Tribune (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Medusa (-7,3 %), B2 Gold (-7,0 %) und Troy (-5,4 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Mit einem Gewinn von 22,5 % bleibt der Fonds jedoch deutlich in der Pluszone und entwickelt sich weitaus besser als der Xau-Vergleichsindex, der mit einem Verlust von 24,0 % notiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 45,3 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,5 %) abkoppeln. Bei leichten Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen von 9,3 auf 9,4 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,5 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,1 % auf 14,32 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excellon (+8,6 %), Coeur (+5,6 %) und Evolution (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Fortuna (-5,2 %), Silver Wheaton (-4,3 %) und Tahoe (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute sich heute zum Hui-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,2 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,8 % zulegen kann. Dennoch behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 17,4 % seit dem Jahresbeginn besser als der Hui-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,3 % aufweist. Durch kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 18,1 auf 18,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 17,4 % (Hui-Vergleichsindex -24,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,3 % auf 20,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Iamgold (+6,7 %), Tribune (+5,6 %) und Evolution (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Timmins (-12,9 %9, B2 Gold (-7,0 %) und Mincor (-6,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds um 1,4 % und damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,9 % damit deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,0 % verzeichnet. Das Fondsvolumen bleibt mit 5,8 Mio Euro unverändert.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,9 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 14,00 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+8,0 %), Iamgold (+6,7 %) und Evolution (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Timmins (-12,9 %), Buxton (-9,4 %) und Canyon (-7,4 %). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds mit 4,4 % weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,0 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,7 auf 1,6 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein überdurchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf 2015 (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand und deutschen Münzen gesucht. Im Silberbereich werden umfangreiche Orders für 1 oz Maple Leaf und die neue 1 oz Känguru 2016 (Perth Mint) platziert. Die Verkaufsneigung bleibt gering. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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