Tagesbericht vom 11.09.15
Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.007 auf 1.111 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.112 $/oz um etwa 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Außenminister Frank-Walter Steinmeier warnt Frankreich, Großbritannien und Russland vor der militärischen Ausweitung des Syrien-Konflikts: „Es kann nicht sein, dass wichtige Partner, die wir brauchen, auf die militärische Karte setzen und Verhandlungslösungen zerstören“.
Ex-Bundesinnenminister Hans-Peter Friedrich: „Wir haben die Kontrolle verloren“. Die Entscheidung, die Flüchtlinge aus Ungarn unregistriert ins Land zu lassen, sei „eine beispiellose politische Fehlleistung“, der Bundesregierung und werde „verheerende Spätfolgen“ haben. Bisher haben Sicherheitsbehörden 29 erwiesene Syrien-Kämpfer unter den Asylbewerbern identifiziert und täglich gehen Hinweise auf vermeintliche IS-Kämpfer aus den Erstaufnahmeeinrichtungen ein.
Bayern Finanzminister Markus Söder: „Wenn in diesem Jahr mehr Menschen zuwandern, als hier geboren werden, wirkt sich das auf die kulturelle Statik einer Gesellschaft aus. Deutschland verändere sich in diesen Tagen „grundlegender, als wir im Moment vermuten“. Die CSU sei von der Entscheidung Merkels, die Grenzen zu öffnen überrascht worden.
CDU-Politiker Norbert Röttgen hält „das Verhalten der Regierung und das der Bundeskanzlerin für eine der größten Leistungen, die sie bisher erbracht haben“.
Zusammenfassung: Wenn „verheerende Spätfolgen“ (Ex-Bundesinnenminister Friedlich) und die Veränderung der kulturellen Statik der Gesellschaft (Bayerns Finanzminister Söder) beabsichtigt sind, dann hat die Regierung und die Bundeskanzlerin eine ihrer bisher größten Leistungen (CDU-Politiker Norbert Röttgen) erbracht.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 31.672 Euro/kg, Vortag 31.706 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 14,74 $/oz, Vortag 14,67 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 984 $/oz, Vortag 985 $/oz). Palladium zieht leicht an (aktueller Preis 582 $/oz, Vortag 582 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Nickel erholt sich um etwa 3 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,1 % oder 0,1 auf 44,4 Punkte. Bei den Standardwerten geben Yamana 3,7 % und New Gold 3,0 % nach. Agnico Eagle verbessert sich um 1,0 %. Bei den kleineren Werten fallen Iamgold 6,3 %, Primero 5,7 % und Starcore 5,3 %. Luna verbessern sich 8,3 %, Entree 7,9 % und Northern Dynasty 7,8 %. Bei den Silberwerten geben Arian 10,5 %, Impact 8,3 % und Maya 7,5 % nach. Alexco verbessern sich 4,8 % und Aurcana 4,0 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD fallen 4,7 % und Harmony 3,2 % zurück. Gold Fields können 3,6 % und Anglogold 1,5 % zulegen.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten geben Millennium 9,2 %, Medusa 7,7 % und Kingsrose 6,5 % nach. Beadell erholen sich 9,5 %, Aurelia 9,1 % und St Barbara 7,9 %. Die Explorationswerte und die Basismetallwerte zeigen sich wenig verändert.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,5 % auf 54,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+9,5 %), Unity (+5,3 %) und Independence Group (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Medusa (-7,7 %), Iamgold (-6,3 %9 und Azumah (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Mit einem Gewinn von 22,5 % bleibt der Fonds jedoch deutlich in der Pluszone und entwickelt sich weitaus besser als der Xau-Vergleichsindex, der mit einem Verlust von 24,0 % notiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 45,3 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,5 %) abkoppeln. Bei leichten Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen von 9,3 auf 9,4 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,5 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,5 % auf 14,66 Euro. Bester Fondswert ist heute Alexco (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-8,3 %), Anglo American Platinum (-7,2 %) und Coeur (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,2 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,8 % zulegen kann. Dennoch behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 17,4 % seit dem Jahresbeginn besser als der Hui-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,3 % aufweist. Durch kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 18,1 auf 18,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 17,4 % (Hui-Vergleichsindex -24,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,1 % auf 20,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+9,5 %), Troy (+3,7 %) und Gold Fields (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Iamgold (-6,3 %), Primero (-5,7 %) und DRD (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds um 1,4 % und damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,9 % damit deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,0 % verzeichnet. Das Fondsvolumen bleibt mit 5,8 Mio Euro unverändert.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,9 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,7 % auf 14,32 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pacific Ore (+14,3 %), Matsa (+10,3 %) und Beadell (+9,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Millennium (-9,2 %), Iamgold (-6,3 %) und Western Potash (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds mit 4,4 % weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,0 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,7 auf 1,6 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, deutschen Münzen und kleinen Barren (10g bis 100g) gesucht. Im Silberbereich werden vor allem Orders für 1 oz Maple Leaf platziert. Die Verkaufsneigung bleibt gering. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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