Tagesbericht vom 08.04.15
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.210 auf 1.207 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.209 $/oz um etwa 5 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
N-tv.de am 23.03.15: „Suizid von NSU-Zeuge wird neu aufgerollt“. Ermittler im NSU-Prozess übersehen im ausgebrannten Auto des Zeugen Florian H. eine Pistole, eine Machete, einen Schlüsselbund, ein Feuerzeug und 2 Mobilfunktelefone.
Bild.de am 31.03.15: „Die Mysterien der drei toten NSU-Zeugen“. „Verwandte von Florian H. fanden beim Abholen des Wracks zwischen den zwei Sitzen noch ein Handy“. „Der Schlüsselbund des Toten ist bis heute verschwunden, keiner hat nach ihm gesucht. Warum?“
Kommentar: Die Bildzeitung interessiert sich nicht für eine Pistole, eine Machete und ignoriert den gefundenen Schlüsselbund. Warum?
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 35.876 Euro/kg, Vortag 35.742 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 16,86 $/oz, Vortag 16,89 $/oz). Platin erholt sich vorsichtig (aktueller Preis 1.173 $/oz, Vortag 1.169 $/oz). Palladium kann die Gewinne des Vortags verteidigen (aktueller Preis 769 $/oz, Vortag 770 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Kupfer und Zink können 1 % zulegen. Nickel fällt um 3 % zurück.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,0 % oder 1,4 auf 69,1 Punkte. Bei den Standardwerten geben Agnico Eagle 3,6 % und New Gold 3,4 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Golden Arrow 7,4 %, Santa Fe 6,9 % und Banro 6,8 %. Atna ziehen 14,3 %, Monument 5,9 % und Lydian 4,1 % an. Bei den Silberwerten geben Scorpio 7,9 %, First Majestic 5,5 % und Sierra 4,5 % nach. Wildcat können 13,2 %, Santacruz 7,7 % und Mandalay 6,1 % zulegen.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Gold Fields fällt um 5,6 % zurück.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Unity 10,0 %, Aurelia 6,0 % und Doray 4,2 %. Gegen den Trend können St Barbara 22,7 % (Rekordgoldproduktion im März), Rand 10,3 % und Ramelius 7,4 % zulegen. Bei den Explorationswerten erholen sich Azumah 16,0 % (Vortag +25,0 %), Intrepid 9,5 % und Focus 8,3 %. Bei den Rohstoffwerten verbessern sich Fortescue 8,1 % und Santos (Öl) 4,4 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,3 % auf 62,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+16,0 %), Rand (+10,3 %) und Ramelius (+7,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Unity (-10,0 %), Aurelia (-6,0 %) und Doray (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.
Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 120 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Monatsauswertung zum 31.03.15 verliert der Fonds 2,4 % und entwickelt sich damit wesentlich stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn notiert der Fonds mit einem Gewinn von 36,1 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (+7,4 %). Seit der Auflage des Fonds ergibt sich ein Verlust von 39,3 %, der jetzt ebenfalls wieder vor dem Xau-Vergleichsindex (-42,8 %) liegt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 11,8 auf 11,5 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 36,1 % (Xau-Vergleichsindex +7,4 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 20,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wildcat (+13,2 %), Santacruz (+7,7 %) und Mandalay (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Scorpio (-7,9 %), First Majestic (-5,5 %) und Sabina (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.15 verliert der Fonds mit 8,3 % weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 13,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn stellt sich der Gewinn damit auf 6,6 % und liegt hinter dem Gewinn des Hui-Vergleichsindex (+9,7 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 23,9 auf 22,6 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: +6,6 % (Hui-Vergleichsindex +9,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,0 % auf 24,61 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+7,4 %), Tribune (+4,4 %) und Lake Shore (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Fields (-5,6 %), Doray (-4,2 %) und Troy (-4,0%). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.15 verliert der Fonds mit 5,9 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 21,0 % damit weiterhin wesentlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,4 % zulegen kann. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 7,3 auf 6,7 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,0 % (Xau-Vergleichsindex +7,4 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 16,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+13,0 %), Intrepid (+9,5 %) und Fortescue (+8,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der First Majestic (-5,5 %), Doray (-4,2 %) und Equatorial (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex ansteigen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.15 verliert der Fonds mit 4,9 % deutlich mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich mit einem Verlust von 0,3 % knapp behaupten kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 16,2 % dennoch wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der nur um 1,0 % zulegen kann. Das Fondsvolumen bleibt mit 1,9 Mio Euro unverändert.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 16,2 % (TSX-Venture Vergleichsindex +1,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein geringes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Philharmoniker (Sonderaktion) und 1 oz Krügerrand gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Jeweils 10 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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