Tagesbericht vom 11.03.15
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.164 auf 1.162 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.163 $/oz um etwa 3 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit unter Druck.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Schweizer Devisenreserven erhöhen sich im Februar um 11 auf 509 Mrd Franken.
Audi meldet für den Februar einen weltweiten Anstieg der Verkäufe um 4,2 % auf den Rekordwert von 122.550 Autos.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festen Dollar zulegen (aktueller Preis 35.009 Euro/kg, Vortag 34.575 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 15,71 $/oz, Vortag 15,67 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.127 $/oz, Vortag 1.135 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 801 $/oz, Vortag 810 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich schwach und fallen um etwa 2 % zurück.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,2 % oder 1,5 auf 63,8 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 5,3 % und Kinross 3,0 %. New Gold erholt sich um 2,7 % (Vortag -7,0 %). Bei den kleineren Werten geben Golden Queen 12,0 %, Sandspring 11,8 % und Lydian 10,0 % nach. Victoria verbessern sich 11,1 % und Golden Arrow 8,7 %. Allied Nevada wird vom Handel ausgesetzt nachdem die Gesellschaft Gläubigerschutz unter Chapter 11 angemeldet hat. Bei den Silberwerten fallen Alexco 27,1 %, Santacruz 9,4 % und Wildcat 8,8 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. DRD fallen 5,5 % und Harmony 4,3 %. Gold Fields verbessert sich gegen den Trend um 1,4 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Millennium 11,8 %, St Barbara 10,3 %, Endeavour 9,9 % und Resolute 9,4 %. Gegen den Trend befestigen sich Evolution 3,8 %, Dragon 3,1 % und Northern Star 2,4 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 5,2 % auf 58,87 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+3,8 %) und Northern Star (+2,4%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Endeavour (-9,9 %), Kingsgate (-6,4 %) und Beadell (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 115 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Monatsauswertung zum 28.02.15 kann der Fonds die Gewinne aus dem Januar um weitere 4,5 % ausweiten und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn summiert sich der Gewinn damit auf 39,5 % und liegt damit weit vor dem Xau-Vergleichsindex (+20,6 %). Durch Abflüsse verringert sich das Fondsvolumen trotz der Kursgewinne von 12,7 auf 11,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 39,5 % (Xau-Vergleichsindex +20,6 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 4,1 % % auf 19,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+3,8 %), Impact (+2,6 %), Northern Star (+2,4 %) und Silvercrest (+2,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alexco (-27,1 %), Santacruz (-9,4 %) und Wildcat (-8,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 28.02.15 verliert der Fonds 2,0 % und fällt damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (-2,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn reduziert sich der Gewinn damit von 18,6 % auf 16,2 % parallel zum Hui-Vergleichsindex, bei dem der Gewinn von 29,9 % auf 26,5 % zurückfällt. Der Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 24,5 auf 23,9 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: 16,2 % (Hui-Vergleichsindex +26,5 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 3,9 % auf 23,91 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+2,8 %) und Beadell (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Torex (-12,0 %), Argonaut (-9,3 %) und Troy (-9,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 250 Rohstofffonds (vgl. http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR)
In der Monatsauswertung zum 28.02.15 entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 1,3 % etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds den Gewinn mit 28,6 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+20,6 %) damit ausbauen. Das Fondsvolumen bleibt mit 7,3 Mio Euro unverändert.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 28,6 % (Xau-Vergleichsindex +20,6 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 5,2 % auf 16,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+3,8 %), Northern Star (+2,4 %) und Equatorial (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Largo (-24,6 %), Pacific Ore (-12,5 %) und Millennium (-11,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 6 von 250 Rohstofffonds (vgl. http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR
In der Monatsauswertung zum 28.02.15 verbessert sich der Fonds um 1,8 % und bleibt damit hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurück, der um 7,9 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Gewinn um auf 22,2 %. Damit notiert der Fonds weit vor dem TSX-Venture Vergleichsindex, der seit dem Jahresbeginn um 1,4 % zulegen kann. Das Fondsvolumen bleibt mit 1,9 Mio Euro unverändert.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,2 % (TSX-Venture Vergleichsindex +1,4 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand, kleineren Barren (10g bis 100g) und deutschen Münzen gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Jeweils 8 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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