Tagesbericht vom 09.03.15
Der Goldpreis wird am Freitag im New Yorker Handel von 1.196 auf 1.169 $/oz gedrückt. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong vorsichtig und notiert aktuell mit 1.172 $/oz um etwa 27 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien brechen weltweit ein.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Dax erreicht mit über 11.500 Punkten ein neues Allzeithoch.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem sehr festen Dollar leicht nach (aktueller Preis 34.769 Euro/kg, Vortag 34.981 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 15,82 $/oz, Vortag 16,16 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 1.153 $/oz, Vortag 1.178 $/oz). Palladium entwickelt sich relativ stabil (aktueller Preis 818 $/oz, Vortag 825 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex bricht um 6,8 % oder 4,9 auf 67,6 Punkte ein. Bei den Standardwerten fallen Kinross 8,4 %, Newmont 7,9 % und Yamana 7,8 %. Bei den kleineren Werten geben Banro 15,8 %, Victoria 12,5 % und Sandspring 10,0 % ab. Bei den Silberwerten fallen Impact 11,4 %, Hecla 10,3 % und Coeur 10,0 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr schwach. Harmony fallen 11,0 % und Gold Fields 8,6 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen sehr schwach. Bei den Produzenten fallen Regis 12,1 % (Vortag -26,7 %), Unity 11,1 % und Ramelius (-9,1 %). Bei den Explorationswerten fallen Indochine 12,5 % und Citigold 11,1 %. Bei Metallwerte zeigen sich relativ stabil.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,4 % auf 62,92 Euro. Bester Fondswert ist heute Allied Nevada (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Unity (-11,1 %), Ramelius (-9,1 %) und Beadell (-8,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 115 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Monatsauswertung zum 28.02.15 kann der Fonds die Gewinne aus dem Januar um weitere 4,5 % ausweiten und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn summiert sich der Gewinn damit auf 39,5 % und liegt damit weit vor dem Xau-Vergleichsindex (+20,6 %). Durch Abflüsse verringert sich das Fondsvolumen trotz der Kursgewinne von 12,7 auf 11,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 39,5 % (Xau-Vergleichsindex +20,6 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,2 % auf 21,61 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Impact (-11,4 %), Hecla (-10,3 %) und Coeur (-10,0 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 28.02.15 verliert der Fonds 2,0 % und fällt damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (-2,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn reduziert sich der Gewinn damit von 18,6 % auf 16,2 % parallel zum Hui-Vergleichsindex, bei dem der Gewinn von 29,9 % auf 26,5 % zurückfällt. Der Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 24,5 auf 23,9 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: 16,2 % (Hui-Vergleichsindex +26,5 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,7 % auf 24,88 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Regis (-12,1 %), Ramelius (-9,1 %) und Beadell (-8,9 %) belastet und dürfte parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.
Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 250 Rohstofffonds (vgl. http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR)
In der Monatsauswertung zum 28.02.15 entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 1,3 % etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds den Gewinn mit 28,6 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+20,6 %) damit ausbauen. Das Fondsvolumen bleibt mit 7,3 Mio Euro unverändert.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 28,6 % (Xau-Vergleichsindex +20,6 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,5 % auf 17,10 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Ramelius (-9,1 %), Beadell (-8,9 %) und Saracen (-8,1 %) belastet und dürfte parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 4 von 250 Rohstofffonds (vgl. http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR
In der Monatsauswertung zum 28.02.15 verbessert sich der Fonds um 1,4 % parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,4 % zulegen kann. Der Gewinn seit dem Jahresbeginn stellt sich damit auf 22,2 %, so dass der Fonds den Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+7,9 %) gut behaupten kann. Das Fondsvolumen bleibt mit 1,9 Mio Euro unverändert.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,2 % (TSX-Venture Vergleichsindex +7,8 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Jeweils 10 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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