Tagesbericht vom 06.03.15
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.201 auf 1.198 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.199 $/oz um etwa 5 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien zeigen sich stabil. Die australischen Werte geben heute Morgen nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Ex Fed-Chef Alan Greenspan: Die Fed kann aus der Ära von Quantitative Easing und Zinsen am Nullpunkt „nicht ohne große Turbulenzen“ aussteigen.
Kommentar: vgl. Vortrag Edelmetallmesse München im November 2005: „Die Systemkrise im Finanzsektor in Japan, den USA und Europa kann nicht ohne größere Turbulenzen überwunden werden. Vor allem wird es anhaltende Probleme bei Banken und Versicherungen geben“.
Alan Greenspan Ende 2014 beim Council on Foreign Relations: „Gold ist eine Währung“. „Es ist noch immer die wichtigste Währung, an die keine andere Währung herankommt – inklusive des Dollars“. Die auf 4.000 Mrd $ aufgeblähte Bilanzsumme der Fed bezeichnet er als „Haufen aus Brennholz“. Ein Funke würde genügen, um die inflationären Kräfte zu entfachen, die mit der Ausweitung der Geldmenge durch Quantitative Easing geschaffen wurde.
Kommentar: vgl. Vortrag Edelmetallmesse München im November 2007: Ben Steil, Direktor des Council on Foreign Relations: Alle Währungen sind nach der Lösung von Gold „in Wirklichkeit wertlos“. Die Bilanz der Papierwährungen ist im Großen und Ganzen schrecklich. Er empfiehlt, dass „die Lektion der goldbasierten Globalisierung des 19. Jahrhunderts wieder gelernt werden muss“.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.981 Euro/kg, Vortag 35.019 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 16,16 $/oz, Vortag 16,24 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.178 $/oz, Vortag 1.1814$/oz). Palladium entwickelt sich stabil (aktueller Preis 825 $/oz, Vortag 827 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,2 % oder 0,2 auf 72,5 Punkte. Bei den Produzenten gibt Eldorado 1,2 % nach. B2 Gold können 2,9 % und Agnico Eagle 2,5 % zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Belo Sun und Bank Island jeweils 4,8 %. Vista ziehen 11,9 % sowie Victoria und Sandspring jeweils 11,1 % an. Bei den Silberwerten verlieren Santacruz 7,5 % und Sabina 5,4 %. Silver Bull verbessert sich um 10,3 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony fallen 2,7 % und DRD 2,2 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Regis 26,7 % (schwächerer Ausblick), Dragon 16,7 %, Kingsrose 12,7 % und Unity 10,0 %. Gegen den Trend befestigen sich Tribune 4,6 % und Teranga 3,2 %. Bei den Explorationswerten geben Gryphon und Castle jeweils 6,7 % nach. Indochine erholt sich um 14,3 %. Bei den Metallwerten fallen Fortescue 6,1 %, Sandfire 4,5 % und Grange 4,4 % zurück.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,4 % auf 62,08 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Altona (+5,0 %), Tribune (+4,6 %) und Teranga (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Unity (-10,0 %), Beadell (-8,2 %) und Castle (-6,7 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.
Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 115 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Monatsauswertung zum 31.01.15 zieht der Fonds um 33,5 % an und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse um 46 % von 8,7 auf 12,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 33,5 % (Xau-Vergleichsindex +21,9 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,2 % auf 21,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Teranga (+3,3 %), Bear Creek (+2,9 %) und Scorpio (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sabina (-5,4 %), Impala (-5,3 %) und Alexco (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 18,6 % und bleibt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 29,9 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 20,7 auf 24,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: 18,6 % (Hui-Vergleichsindex +29,9 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,3 % auf 24,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+4,6 %), Timmins (+4,0 %) und Teranga (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Regis (-26,7 %), Beadell (-8,2 %) und Troy (-5,3 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 250 Rohstofffonds (vgl. http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR)
In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 27,0 % und damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 5,6 auf 7,3 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 27,0 % (Xau-Vergleichsindex +21,9 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 17,01 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+12,5 %) und Timmins (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-8,3 %), Beadell (-8,2 %) und Fortescue (-6,1 %). Der Fonds dürfte sich heute zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.
Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 4 von 250 Rohstofffonds (vgl. http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR
In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 20,0 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,0 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 1,6 auf 1,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 20,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex +6,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand und deutschen Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Jeweils 10 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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