Tagesbericht vom 02.01.15
Der Goldpreis verbessert sich heute Morgen im Handel in Shanghai und Hongkong vorsichtig und notiert aktuell mit 1.285 um etwa 12 $/oz unter dem Vorweihnachtsniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
RTL-Reporter macht auf einer Pegida-Demonstration ausländerfeindliche Statements für das ARD-Magazin Panorama.
Kommentar: Offensichtlich haben die Statements hervorragend zur Absicht des Panorama-Teams gepasst, die veröffentlicht wurde.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 31.641 Euro/kg, Vortag 31.708 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 15,82 $/oz, Vortag 16,17 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.201 $/oz, Vortag 1.211 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 793 $/oz, Vortag 804 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich wenig verändert.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,4 % oder 0,3 auf 68,9 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Newmont 1,9 % nach. Iamgold kann um 2,3 % zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Goldgroup 12,9 %, Atna 7,1 % und Entree 6,8 %. Eco Oro erholen sich 15,4 %, Monument 13,0 % und Sandspring 8,7 %. Bei den Silberwerten verliert Aurcana 3,7 %. Scorpio ziehen 11,9 %, MAG 11,0 % und Impact 9,8 % an.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert. DRD gibt 3,8 % ab.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Beadell 13,3 %, Medusa 9,2 % und Dragon 8,8 %. Bei den Explorationswerten verbessern sich Indochine und Bassari jeweils 8,3 %. Bei den Metallwerten erholen sich Gindalbie 20,0 % und Grange 14,3 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 5,5 % auf 44,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+13,3 %), Medusa (+9,2 %) und Metals X (+8,3 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.11.14 verliert der Fonds 5,5 % und entwickelt sich damit deutlich schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,1 % zulegen kann. Für die schwächere Entwicklung sind weniger die Kurse der australischen Goldminenaktien, sondern die Monatsabgrenzungen verantwortlich. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,3 % weiterhin gut vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 8,0 % ausweist. Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen um 8 % auf 8,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,3 % (Xau-Vergleichsindex: -8,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) notiert unverändert bei 19,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Scorpio (+11,9 %), MAG (+11,0 %) und Impact (+9,8 %). Der Fonds dürfte heute deutlich gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.11.14 erholt sich der Fonds um 3,9 % parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 4,4 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn bewegt sich der Fonds wegen der grundsätzlich relativ schwächeren Entwicklung der Silberaktien mit einem Verlust von 9,7 % weiterhin unter dem Hui-Vergleichsindex (-6,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei größeren Zuflüssen um 9,5 % auf 21,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 9,7 % (Hui-Vergleichsindex -6,5 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich auf 19,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+13,3 %), Roxgold (+5,8 %) und Timmins (+5,6 %). Der Fonds dürfte heute deutlich gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.11.14 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,3 % parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 5,1 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 15,5 % weiterhin deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (-8,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen um 7 % auf 5,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 15,5 % (Xau-Vergleichsindex -8,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 4,3 % auf 14,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlas Iron (+39,4 %), Beadell (+13,3 %) und Timmins (+5,6 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.11.14 verliert der Fonds mit 9,8 % mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,6 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang liegt der Fonds mit einem Verlust von 16,3 % marginal vor dem TSX-Venture Vergleichsindex (-16,8 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 1,9 auf 1,7 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 7,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -13,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) ist nach der Weihnachtspaus ab heute wieder geöffnet. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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