Tagesbericht vom 23.12.14
Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.195 auf 1.177 $/oz. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong vorsichtig und notiert aktuell mit 1.181 $/oz um etwa 19 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit deutlich zurück.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Yen verliert gegenüber dem Dollar innerhalb von 2 Jahren 50 % des Wertes.
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Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 31.078 Euro/kg, Vortag 31.461 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber fällt zurück (aktueller Preis 15,77 $/oz, Vortag 16,16 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.184 $/oz, Vortag 1.197 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 811 $/oz, Vortag 805 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex bricht um 5,8 % oder 4,0 auf 65,4 Punkte ein. Bei den Standardwerten fallen Eldorado 7,6 % sowie Yamana und Agnico Eagle jeweils 7,1 %. Bei den kleineren Werten büßen Sandstorm 18,1 %, Golden Star 14,6 % und Primero 14,3 % ein. Gegen den Trend erholen sich Petaquilla 20,0 %, Monument 11,5 % und Gold Canyon 11,1 %. Bei den Silberwerten fallen Endeavour 15,6 %, MAG 14,5 % und Aurcana 12,1 %. US-Silver können 10,6 % und Wildcat 10,5 % zulegen.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Anglogold geben 8,0 %, Gold Fields 3,7 % und Harmony 3,3 % ab.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Alacer 8,5 %, Oceana 8,4 % und Silverlake 8,3 %. Gegen den Trend erhole sich Millennium 9,7 %. Bei den Explorationswerten fallen Panterra 15,0 %, Legend 12,5 % und Azumah 10,0 %. Northern Mining können 19,1 % und Indochine 10,0 % zulegen. Bei den Metallwerten verlieren Grange 8,7 % und Oz Minerals 7,5 %. Discovery erholen sich 11,8 % und Gindalbie 10,0 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,3 % auf 42,33 Euro. Bester Fondswert ist heute Gold Road (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Azumah (-10,0 %), Semafo (-9,1 %) und Alacer (-8,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.11.14 verliert der Fonds 5,5 % und entwickelt sich damit deutlich schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,1 % zulegen kann. Für die schwächere Entwicklung sind weniger die Kurse der australischen Goldminenaktien, sondern die Monatsabgrenzungen verantwortlich. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,3 % weiterhin gut vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 8,0 % ausweist. Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen um 8 % auf 8,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,3 % (Xau-Vergleichsindex: -8,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,9 % auf 19,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute US-Silver (+10,6 %) und Wildcat (+10,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Endeavour (-15,6 %), MAG (-14,5 %) und Aurcana (-12,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.14 erholt sich der Fonds um 3,9 % parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 4,4 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn bewegt sich der Fonds wegen der grundsätzlich relativ schwächeren Entwicklung der Silberaktien mit einem Verlust von 9,7 % weiterhin unter dem Hui-Vergleichsindex (-6,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei größeren Zuflüssen um 9,5 % auf 21,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 9,7 % (Hui-Vergleichsindex -6,5 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,8 % auf 19,18 Euro. Bester Fondswert ist heute Gold Road (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Primero (-14,3 %), Oceana (-10,3 %) und Lake Shore (-10,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.14 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,3 % parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 5,1 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 15,5 % weiterhin deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (-8,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen um 7 % auf 5,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 15,5 % (Xau-Vergleichsindex -8,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,1 % auf 13,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+9,7 %), Largo (+9,1 %) und Gold Road (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Carajas (-50,0 %), Lemur (-10,0 %) und Oceana (-8,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30,11.14 verliert der Fonds mit 9,8 % mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,6 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang liegt der Fonds mit einem Verlust von 16,3 % marginal vor dem TSX-Venture Vergleichsindex (-16,8 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 1,9 auf 1,7 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 7,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -13,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) bleibt vom 20. Dezember bis zum 2. Januar geschlossen. Indikative Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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