Tagesbericht vom 16.06.14
Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.274 auf 1.276 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong kräftig an und notiert aktuell mit 1.281 $/oz um etwa 10 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Hedgefondsmanager Michael Steinberg von Hedgefonds SAC wird wegen Insiderhandels zu dreieinhalb Jahren Gefängnis und einer Geldstrafe von 2 Mio $ verurteilt. Der Fonds muss zudem eine Strafe von 1,8 Mrd $ zahlen.
Credit Suisse akzeptiert wegen Beihilfe zur Steuerhinterziehung eine Rekordbuße von 2,8 Mrd $. Verwaltungsratspräsident Urs Rohner: „Persönlich haben wir eine weiße Weste“.
Google zieht mit einem Marktwert von 160 Mrd $ an Apple (148 Mrd $) vorbei.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis zieht der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar an (aktueller Preis 30.455 Euro/kg, Vortag 30.129 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann zulegen (aktueller Preis 19,78 $/oz, Vortag 19,48 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.440 $/oz, Vortag 1.447 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 819 $/oz, Vortag 824 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,6 % oder 0,5 auf 92,3 Punkte. Bei den Standardwerten zieht Yamana um 2,7 % an. Iamgold fällt um 2,7 % zurück. Bei den kleineren Werten steigen Aura 8,3 %, Northern Dynasty 6,3 % und Goldgroup 5,4 %. Bank Island fallen 25,0 %, Gabriel 8,7 % und Kirkland Lake 8,6 % zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Arian 12,9 %, Silver Bull 5,3 % und US-Silver 4,4 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. DRD kann 5,5 % (Vortag +5,4 %) zulegen.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Silver Lake 13,3 %, Kingsgate 11,7 % und Medusa 8,4 %. Evolution fallen 9,5 % und Unity 8,3 % zurück. Bei den Explorationswerten zieht Bassari 16,7 % an. Golden Rim verliert 11,1 %. Die Metallwerte entwickeln sich stabil.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,2 % auf 57,00 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silver Lake (+13,3 %), Kingsgate (+11,7 %) und Medusa (+8,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-9,5 %), Unity (-8,3 %) und Papillon (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds auf den 1. Platz von 97 Fonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Monatsauswertung zum 31.05.14 verliert der Fonds mit 4,3 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 22,8 % den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+4,5 %) damit weiter aus. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 11,3 auf 10,7 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 22,8 % (Xau-Vergleichsindex: +4,5 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,5 % auf 25,21 Euro. Die besten Fondswerte sind heute US-Silver (+4,4 %), Endeavour (+3,1 %) und Aurcana (+3,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.05.14 verliert der Fonds 8,2 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,5 % nachgibt. Der Fonds spiegelt damit die schwächere Entwicklung der Silberaktien wieder. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Gewinn mit 2,6 % damit weiter hinter dem Gewinn des Hui-Vergleichsindex (+8,1 %) zurück. Das Fondsvolumen fällt wegen leichter Zuflüsse etwas weniger als die Kursverluste von 21,4 auf 19,9 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 2,6 % (Xau-Vergleichsindex +8,1 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,3 % auf 24,49 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silver Lake (+13,3 %), Kingsgate (+11,7 %) und DRD (+5,5 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Evolution (-9,5 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 241 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR
In der Monatsauswertung zum 31.05.14 verliert der Fonds mit 5,5 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 22,9 % deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+4,5 %). Das Fondsvolumen fällt etwas stärker als die Kursverluste von 3,8 auf 3,5 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 22,9 % (Xau-Vergleichsindex +4,5 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 19,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Canyon (+18,4 %, Vortag +22,6 %), Silver Lake (+13,3 %) und Kingsgate (+11,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-9,5 %) und Indophil (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.05.14 verliert der Fonds 5,5 % und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex zurück, der sich um 0,7 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,3 % etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex (+6,1 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,3 auf 2,2 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 5,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +6,1 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich sind 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion) vor 1 oz Känguru, 1 oz Krügerrand und kleineren Barren (1oz bis 100g) gefragt. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und australische 1 kg Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer abgeschwächt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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