Tagesbericht vom 31.12.13
Der Goldpreis wird im gestrigen New Yorker Handel von 1.204 auf 1.197 $/oz gedrückt. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.199 $/oz um etwa 6 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Handelsblatt: „Gold war gestern“. „Gold ist einer der großen Verlierer der Krise“.
Kommentar: Sonst wird Gold fast immer fälschlicherweise als Krisenmetall bezeichnet.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht nach (aktueller Preis 28.018 Euro/kg, Vortag 28.147 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 19,46 $/oz, Vortag 19,67 $/oz). Platin kann sich knapp behauten (aktueller Preis 1.361 $/oz, Vortag 1.364 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 710 $/oz, Vortag 706 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,3 % oder 1,9 auf 82,4 Punkte. Bei den Standardwerten geben Iamgold 5,7 % und Goldcorp 3,7 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Santa Fe 13,6 %, Petaquilla 10,0 % und Aura 9,5 %. Gegen den Trend ziehen Atna 20,0 %, Colossus 18,8 % (Vortag +23,1 %), Vista 12,8 % und Eco Oro 11,0 % an. Bei den Silberwerten fallen United 20,0 %, Santacruz 10,4 % und Bear Creek 8,1 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. DRD fallen 4,7 % und Gold Fields 1,9 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Unity 8,9 %, Citigold 8,0 % und Endeavour 7,6 %. Bei den Explorationswerten verliert Gold Road 5,7 %. Northern Mining erholen sich 27,0 % und Golden Rim 10,0 %. Bei den Metallwerten gibt Discovery 7,0 % nach.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,5 % auf 42,68 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Unity (-8,9 %), Endeavour (-7,6 %) und Allied Nevada (-6,9 %) belastet und dürfte parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 30.11.13 verliert der Fonds mit 24,9 % deutlich stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,0 % zurück fällt. Die australischen Goldminenaktien verzeichnen derzeit einen Ausverkauf, der mit dem Ende 2008 vergleichbar ist. Der Verlust seit Jahresbeginn erhöht sich auf 61,1 % und liegt damit deutlich über dem Verlust des Xau-Vergleichsindex. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten und leichten Abflüssen von 9,3 auf 6,7 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 61,1 %
Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,3 % auf 22,31 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Santacruz (-10,4 %), Bear Creek (-8,1 %) und US-Silver (-7,9 %) belastet und dürfte etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 30.11.13 verliert der Fonds mit 14,9 % deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,9 % nachgibt. Der Fonds behauptet sich seit dem Jahresbeginn mit einem Verlust von 51,9 % noch knapp vor dem Hui-Vergleichsindex, der um 52,8 % im Minus liegt. Das Fondsvolumen nimmt durch die Kursverluste und leicht Abflüsse von 21,0 auf 16,7 Mio Euro ab.
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 43,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,3 % auf 17,98 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Endeavour (-7,6 %), B2 Gold (-6,6 %) und Gold Road (-5,7 %) belastet und dürfte parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 30.11.13 verliert der Fonds mit 22,6 % deutlich stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,0 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 56,7 % und schneidet damit schlechter als der Xau-Vergleichsindex (-47,6 %) ab. Die Begründung liegt vor allem in der zuletzt sehr schwachen Entwicklung der australischen Werte. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 2,8 auf 2,1 Mio Euro zurück.
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 56,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,5 % auf 18,01 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wildhorse (+35,0 %), Indophil (+6,5 %, Vortag +10,7 %) und Western Potash (+5,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Canyon (-11,6 %, Kapitalerhöhung zu 0,045 A$ angekündigt), Endeavour (-7,6 %) und B2 Gold (-6,6 %). Der Fonds dürfte gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Auswertung zum 30.11.13 verliert der Fonds mit 16,1 % stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 4,4 % nachgibt. Mit einem Verlust von 53,2 % seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds deutlich hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (-29,1 %) zurück. Das Fondsvolumen reduziert sich durch die Kursverluste von 2,1 Mio auf 1,7 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 53,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und mittelgroße Barren (1 oz bis 250g) nachgefragt. Silberprodukte werden ab Anfang Januar wieder zur Verfügung stehen. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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