Tagesbericht vom 24.12.13

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel leicht von 1.200 auf 1.198 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im frühen Londoner Handel und notiert aktuell mit 1.200 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Dorothea Mohn, Finanzexpertin des Verbraucherzentrale Bundesverbands. „Finanzberater sind heute in Wirklichkeit keine Berater, sondern schlicht Verkäufer“.

Kommentar: Dies ist seit wenigstens 10 Jahren so und die Verbraucherzentralen haben bei der Warnung vor ungeeigneten Finanzprodukten, die nur wegen der Provisionen verkauft werden bislang völlig versagt.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis seitwärts (aktueller Preis 28.219 Euro/kg, Vortag 28.248 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 19,31 $/oz, Vortag 19,41 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 1.325 $/oz, Vortag 1.335 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 693 $/oz, Vortag 698 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Zink kann das Kaufsignal (höchster Stand seit März 2013 vorläufig bestätigen.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,1 auf 84,1 Punkte. Bei den Standardwerten gibt New Gold 3,6 % ab. Bei den kleineren Werten fallen Colossus 59,1 %, Northern Dynasty 21,4 % und Goldgroup 13,3 %. Golden Star erholen sich 12,8 % und Lake Shore 10,6 %. Bei den Silberwerten ziehen United 25,0 %, Aurcana 18,4 % und US-Silver 16,7 % (Vortag +15,4 %) an. Impact fallen 7,4 % und Silver Bull 5,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten geben Hill End 16,7 %, Saracen 5,4 % und Troy 5,1 % nach. Rand Mining ziehen 7,1 %, Northern Star 6,2 % und Metals X 5,9 % an. Bei den Explorationswerten erholt sich Bassari um 20,0 %. Bei den Metallwerten gibt Discovery 7,6 % (Vortag +35,9 %) nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,0 % auf 41,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+7,1 %), Semafo (+6,5 %) und Northern Star (+6,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-5,4 %) und Troy (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 30.11.13 verliert der Fonds mit 24,9 % deutlich stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,0 % zurück fällt. Die australischen Goldminenaktien verzeichnen derzeit einen Ausverkauf, der mit dem Ende 2008 vergleichbar ist. Der Verlust seit Jahresbeginn erhöht sich auf 61,1 % und liegt damit deutlich über dem Verlust des Xau-Vergleichsindex. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten und leichten Abflüssen von 9,3 auf 6,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 61,1 %

Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,1 % auf 21,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurcana (+18,4 %), US-Silver (+16,7 %) und Bear Creek (+9,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Impact (-7,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 30.11.13 verliert der Fonds mit 14,9 % deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,9 % nachgibt. Der Fonds behauptet sich seit dem Jahresbeginn mit einem Verlust von 51,9 % noch knapp vor dem Hui-Vergleichsindex, der um 52,8 % im Minus liegt. Das Fondsvolumen nimmt durch die Kursverluste und leicht Abflüsse von 21,0 auf 16,7 Mio Euro ab.

Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 43,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,9 % auf 17,35 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Lake Shore (+10,6 %) und Northern Star (+6,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Intern. Tower Hill (-6,0 %), Saracen (-5,4 %) und Troy (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 30.11.13 verliert der Fonds mit 22,6 % deutlich stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,0 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 56,7 % und schneidet damit schlechter als der Xau-Vergleichsindex (-47,6 %) ab. Die Begründung liegt vor allem in der zuletzt sehr schwachen Entwicklung der australischen Werte. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 2,8 auf 2,1 Mio Euro zurück.

Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 56,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 17,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Voyager (+25,0 %), Timmins (+8,0 %) und Royal Nickel (+7,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Indo Mines (-13,0 %) und Saracen (-5,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 30.11.13 verliert der Fonds mit 16,1 % stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 4,4 % nachgibt. Mit einem Verlust von 53,2 % seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds deutlich hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (-29,1 %) zurück. Das Fondsvolumen reduziert sich durch die Kursverluste von 2,1 Mio auf 1,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 53,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich konzentriert sich das Interesse auf 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und Barren in allen Größen. Silberprodukte werden ab Anfang Januar wieder zur Verfügung stehen. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer leicht abgeschwächt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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