Tagesbericht vom 05.11.13
Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.321 auf 1.315 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.316 $/oz um etwa 1 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlicher.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
US-Präsident Barack Obama genehmigt schätzungsweise 326 Drohnenangriffe mit etwa 3.000 Todesopfern und bricht dabei mehrfach das Völkerrecht. Obama intern: „Ich bin wirklich gut im Leute töten“ (Quelle: Bild.de).
Kommentar: Obama ist Friedensnobelpreisträger.
EZB-Direktor Jörg Asmussen erhält von der Wirtschafsuniversität SDA Bocconi die Auszeichnung „Alumnus of the year“ wegen seiner hohen Reputation in Deutschland und Europa. Der Preis wird von Mario Monti überreicht.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis seitwärts (aktueller Preis 31.319 Euro/kg, Vortag 31.335 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der negativen Berichterstattung in den letzten Monaten wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf bis Ende Juni wieder mit einer stabileren und ruhigeren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 21,64 $/oz, Vortag 21,75 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.449 $/oz, Vortag 1.449 $/oz). Palladium zieht leicht an (aktueller Preis 745 $/oz, Vortag 740 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 2,5 % oder 2,3 auf 94,4 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich Yamana 5,3 % und Kinross 4,8 %. Bei den kleineren Werten steigen Gabriel 11,9 %, Endeavour 8,2 % und Sandspring 7,2 %. Jaguar bricht 59,5 % ein. Intern. Tower Hill fallen 13,2 % und Entree 10,2 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Sabina 4,8 % und Fresnillo 4,5 %. Arian fallen 21,9 %, US-Silver 3,9 % und Aurcana 3,8 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Harmony verbessern sich 2,5 % und Anglogold 2,4 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Stone 25,0 %, Saracen 6,7 % und Perseus 6,5 %. Hill End fallen 14,3 % und Focus 7,7 %. Bei den Explorationswerten erholen sich Castle 17,9 % (Vortag +40,0 %), und Golden Rim 8,3 %. Bassari gibt 12,5 % nach. Bei den Metallwerten verbessert sich Discovery um 7,8 %. Panoramic fällt 16,9 % zurück.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,5 % auf 58,61 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Castle (+17,9 %), Saracen (+6,7 %) und Oceana (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Focus (-7,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.10.13 verliert der Fonds mit 0,1 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,2 % zurückfällt. Der Verlust seit Jahresbeginn bleibt damit bei 48,2 % und nähert sich dem Verlust des Xau-Vergleichsindex (-44,8 %) an. Das Fondsvolumen reduziert sich durch leichte Abflüsse von 9,6 auf 9,3 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 48,2 %
Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 5,5 % auf 25,76 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sabina (+4,8 %) und Fresnillo (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der US-Silver (-3,9 %) und Aurcana (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre platziert sich der Fonds auf dem 19. Rang von 89 Fonds http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 31.10.13 verliert der Fonds mit 1,5 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,9 % nachgibt. Dennoch kann sich der Fonds seit dem Jahresbeginn mit einem Verlust von 43,5 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-48,8 %) noch relativ gut behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich durch Zuflüsse von 20,0 auf 21,0 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 43,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 3,1 % auf 23,40 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Saracen (+6,7 %), Oceana (+6,1 %) und Yamana (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Panoramic (-16,9 %) und Intern. Tower Hill (-13,2 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Auswertung zum 31.10.13 verbessert sich der Fonds um 1,9 % gegen den Xau-Vergleichsindex, der um 3,2 % nachgibt. Mit einem Verlust von 44,0 % schneidet der Fonds damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex (-44,8 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 2,7 auf 2,8 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 44,0 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,5 % auf 22,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Odyssey (+29,4 %) und Crucible (+10,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pacific Ore (-22,2 %) und Haranga (-12,0 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Auswertung zum 31.10.13 verliert der Fonds mit 4,4 % stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Mit einem Verlust von 44,2 % seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds deutlich hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (-25,9 %) zurück. Das Fondsvolumen reduziert sich durch die Kursverluste von 2,2 Mio Euro (nach der Fusion mit dem Stabilitas Growth Fonds) auf 2,1 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 44,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Growth-Small Cap Fonds (A0LF6K) wurde am 30. September 2013 vom Stabilitas Gold + Resourcen Special Situations steuerneutral übernommen.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag einen Anstieg des Kaufinteresses auf ein wieder durchschnittlich hohes Niveau. Dabei werden eher kleinere Orders aufgegeben. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und den deutschen Münzen gesucht. Im Silberbereich liegt das Interesse bei der 1 oz Philharmoniker. Die Verkaufsneigung hat auf etwa 1 Verkäufer auf 6 Käufer deutlich zugenommen. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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