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Erstellt: 29. April 2020

Tagesbericht vom 29.04.20

Der Goldpreis befestigt sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.710 auf 1.712 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unverändert und notiert aktuell mit 1.712 $/oz um 14 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Lufthansa braucht dringend und schnell sehr viel Geld. Das Unternehmen verliert wegen der weitgehend geparkten Flotte derzeit pro Stunde rund eine Million Euro an Liquidität“. „Neun bis zehn Milliarden Euro hat Lufthansa nach Informationen aus dem Unternehmensumfeld als Bedarf angemeldet“.

Mit 9,0 Mrd Euro kann die Lufthansa den Shutdown für 6 Monate komplett abdecken (1 Tag = 24 Mio Euro, 183 Tage = 4,4 Mrd Euro) und mit den restlichen 4,6 Mrd Euro die Bilanzen sanieren und dem Vorstand noch einen ordentlichen Bonus wegen erfolgreicher Sanierung bezahlen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar zulegen (aktueller Preis 50.698 Euro/kg, Vortag 50.487 Euro/kg). Am 14.04.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz erreicht und wird seit vielen Jahren wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monaten viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer wieder volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 15,20 $/oz, Vortag 14,98 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 779 $/oz, Vortag 756 $/oz). Palladium stabilisiert sich (aktueller Preis 1.905 $/oz, Vortag 1.898 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1 %. Der Ölpreis zieht an (aktueller Preis 21,00 $/barrel, Vortag 19,11 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,1 % oder 0,1 auf 117,6 Punkte. Bei den Standardwerten gibt B2 Gold 2,4 % nach. Bei den kleineren Werten fällt TMAC 4,5 %. Belo Sun ziehen 31,6 %, Guyana 8,6 % und Midas 7,0 % an. Bei den Silberwerten geben Aurcana 6,0 % und Minaurum 5,3 % nach. Coeur verbessern sich 10,1 %, Silvercorp 8,6 % und Fortuna 5,2 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Impala fallen 8,4 % und Anglogold 4,7 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich West African 15,6 % (guter Quartalsbericht), Ramelius 6,6 % und Oceana 6,2 %. Perseus gibt 7,7 % nach (schwacher Quartalsbericht). Bei den Explorationswerten steigt Spectrum 11,1 %. Oklo fallen 14,9 % und Emmerson 11,3 %. Die Metallwerte zeigen sich wenig verändert.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,8 % auf 179,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute West African (+15,6 %), Silvercorp (+8,6 %) und Ramelius (+6,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Perseus (-7,7 %), Anglogold (-4,7 %) und TMAC (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.20 gibt der Fonds um 22,3 % auf 131,24 Euro nach und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 16,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 22,9 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-24,9 %) behaupten. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 31,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-34,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt im März parallel zu den Kursverlusten und bei leichten Abflüssen von 141,9 auf 107,2 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 22,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,2 % auf 43,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Coeur (+10,1 %), Silvercorp (+8,6 %) und Fortuna (+5,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-8,4 %) und Minaurum (-5,3 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.03.20 gibt der Fonds um 26,5 % auf 32,04 Euro nach und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der 13,7 % verliert. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 31,3 % und bleibt damit deutlich hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (-21,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im März durch die Kursrückgänge und bei leichten Abflüssen von 115,1 auf 77,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 31,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,6 % auf 33,82 Euro. Bester Fondswert ist heute Ramelius (+6,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Nusantara (-9,8 %) und Perseus (-7,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.20 verliert der Fonds 30,2 % auf 26,14 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 25,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 32,1 % gegenüber dem Vergleichsindex (-36,5 %) behaupten. Das Fondsvolumen gibt im März bei größeren Abflüssen von 10,6 auf 4,9 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Verlust im Jahr 2020: 32,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold hat die Geschäftstätigkeit zum 01.01.2020 eingestellt. Die Gesellschaft empfiehlt die Firma pro aurum als neuen Handelspartner: https://www.proaurum.de/westgold/.

Alle Angaben ohne Gewähr