Tagesbericht vom 20.05.21

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.855 auf 1.869 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.874 $/oz um 6 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU-Kommission erwartet für 2021 eine Preissteigerungsrate von 1,7 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 49.432 Euro/kg, Vortag 49.099 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 27,85 $/oz, Vortag 27,97 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 1.194 $/oz, Vortag 1.210 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 2.792 $/oz, Vortag 2.812 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 1 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 66,92 $/barrel, Vortag 67,98 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,0 % oder 3,3 auf 162,0 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Freeport 6,7 %. Bei den kleineren Werten gibt Harte 4,2 % nach. Wesdome zieht 16,8 % (Explorationserfolg) an. Bei den Silberwerten fallen Bear Creek 6,1 %, Santacruz 5,7 % und Hochschild 5,1 %. Silver Bear verbessern sich 3,7 % und New Pacific 3,2 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Impala verlieren 10,3 % und Sibanye 4,2 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Wiluna 5,4 %, West African 5,3 % und Tribune 4,8 %. Bei den Explorationswerten ziehen Citigold 9,1 %, Thomson 7,1 % und Tietto 6,7 % an. Tanami verliert 5,1 %. Bei den Metallwerten geben Mt Gibson 4,8 % und Iluka 4,4 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,1 % auf 191,32 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tietto (+6,7 %), West African (+5,3 %) und Tribune (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sandfire (-3,5 %) und Kingsgate (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.21 verbessert sich der Fonds um 6,9 % und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex (+3,2 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds den Abstand zum Xau-Vergleichsindex reduzieren. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 80,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+8,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 129,1 auf 139,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 5,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,1 % auf 59,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute West African (+5,3 %), Tribune (+4,8 %) und St Barbara (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-10,3 %), Bear Creek (-6,1 %) und Santacruz (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.21 verbessert sich der Fonds um 5,0 % und entwickelt sich besser als der Hui-Vergleichsindex (+1,3 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 1,1 % nach (Hui-Vergleichsindex -6,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 153,1 auf 161,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 1,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 3,0 % auf 65,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Firefinch (+10,2 %), Tietto (+6,7 %) und Ramelius (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aeris (-9,1 %), Odyssey (-6,9 %) und Hot Chili (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.21 verbessert sich der Fonds um 12,6 % und kann den TSX-Venture Vergleichsindex deutlich schlagen (+0,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 15,1 % (TSX-Venture Vergleichsindex +9,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 14,2 auf 16,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 15,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr