Tagesbericht vom 16.06.21

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.864 auf 1.859 $/oz nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wenig verändert und notiert aktuell mit 1.859 $/oz um 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

CDU und CSU versprechen Steuersenkungen.

Kommentar: Das praktische an nicht umgesetzten Wahlprogrammen ist, dass sie für die nächste Wahl einfach durchkopiert werden können.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar nach (aktueller Preis 49.268 Euro/kg, Vortag 49.512 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 27,74 $/oz, Vortag 27,70 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.144 $/oz, Vortag 1.160 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 2.688 $/oz, Vortag 2.686 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1,5 % nach. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 74,59 $/barrel, Vortag 73,14 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,5 % oder 2,4 auf 156,6 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Freeport 4,8 %. Franco-Nevada befestigt sich 0,2 %. Bei den kleineren Werten geben Lundin 8,3 % (Vortag +11,8 %) und Vista 4,7 % nach. Belo Sun verbessern sich 7,7 % (Vortag -9,7 %) und Entree 6,5 %. Bei den Silberwerten fallen Silver Bear 7,1 %, Aya 5,8 % und Mandalay 5,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel leichter. DRD fallen 3,0 % und Anglogold 2,0 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen West African 4,2 % (Vortag -4,5 %), Westgold 3,2 % und Ramelius 3,0 %. Bei den Explorationswerten geben Golden Rim 10,0 % und Tanami 5,4 % nach. Horizon können 5,9 % und Auteco 4,5 % zulegen. Bei den Metallwerten fallen Rex 11,4 %, Oz Minerals 6,7 % und Sandfire 6,0 %. Image befestigt sich 2,9 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,4 % auf 189,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+4,5 %) und Image (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sandfire (-6,0 %), West African (-4,2 %) und Western Areas (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.21 verbessert sich der Fonds um 7,0 % auf 193,07 Euro und bleibt hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurück (+13,4 %). Seit dem Jahresbeginn verbessert sich der Fonds um 1,1 % und vergrößert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+13,6 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 93,1 % vom Xau-Vergleichsindex (+22,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 139,9 auf 155,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Gewinn im Jahr 2021: 1,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,2 % auf 59,37 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Mandalay (-5,6 %), West African (-4,2 %) und Santacruz (-3,8 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.21 verbessert sich der Fonds um 8,4 % auf 59,86 Euro und entwickelt sich schlechter als der Hui-Vergleichsindex (+14,0 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 7,3 % zulegen (Hui-Vergleichsindex +6,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 161,0 auf 178,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Gewinn im Jahr 2021: 7,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,2 % auf 66,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Firefinch (+9,9 %), Hot Chili (+5,6 %) und Auteco (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Matador (-6,0 %), Ora Banda (-5,9 %), Resource Development (-4,4 %) und Aeris (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.21 verbessert sich der Fonds um 6,3 % auf 66,00 Euro und kann den TSX-Venture Vergleichsindex deutlich schlagen (+1,4 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 22,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex +10,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und größere Zuflüsse von 16,3 auf 20,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 22,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr