Tagesbericht vom 23.02.22

Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert bei 1.899 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.892 $/oz um 20 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bundeskanzler Olaf Scholz stoppt Nord Stream 2.

Kommentar: Damit ist ein wichtiges Kriegsziel der USA und der EU erreicht.

Vgl. Schlagzeilen vom 07.02.22: „USA drohen Russland mit Ende von Nord Stream 2“. „USA verlegen Truppen nach Europa“. 09.02.22: EU-Vizepräsidentin Margrethe Vestager: „Nord Stream 2 liegt nicht im Interesse Europas“. „Da die USA und Europa Nord Stream 2 verhindern wollen, haben jetzt beide ein Interesse daran, dass Russland in die Ukraine einmarschiert“.

Wirtschaftsminister Robert Habeck: „Krieg treibt die Preise, die fossilen Preise nach oben“.

Kommentar: Die Inflationspolitik der Zentralbanken, die Staatsfinanzierung der Banken, die kreditfinanzierten Corona-Pakete, die vor allem zur Bekämpfung der Finanzkrise II eingesetzt wurden, sowie die Einkaufspolitik im Rahmen der Energiewende, haben die Gaspreise zwischen Mitte 2020 und Ende 2021 von 6 auf 180 Euro etwa verdreizigfacht. Während der Eskalation in der Ukraine hat sich der Gaspreis seit Jahresbeginn 2022 etwa halbiert und sich in den letzten beiden Tagen um etwa 10 % auf 83 Euro erholt, Quelle: https://tradingeconomics.com/commodity/eu-natural-gas. Die Aussage von Habeck ist demnach grottiger Unsinn.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar nach (aktueller Preis 53.635 Euro/kg, Vortag 54.354 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 24,13 $/oz, Vortag 24,09 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.081 $/oz, Vortag 1.086 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 2.290 $/oz, Vortag 2.338 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 0,5 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 96,30 $/barrel, Vortag 97,72 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,5 % oder 2,1 auf 140,0 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 5,1 % und Agnico 2,3 %. Yamana verbessert sich 1,1 %. Bei den kleineren Werten geben Calibre 6,1 % und McEwen 4,9 % nach. Bei den Silberwerten fallen Minaurum 10,3 % und Silver Bear 5,3 %. Hecla ziehen 8,2 % und Great Panther 3,9 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich um New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony fallen 5,1 % und Gold Fields 2,9 %. Sibanye und Impala verbessern sich jeweils 1,6 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Dacian 4,6 %, Ramelius 4,2 % und Evolution 3,5 %. Rand können 9,1 % sowie Pantoro und Red 5 jeweils 4,9 % zulegen. Bei den Explorationswerten verliert Saturn 3,6 %. Castle ziehen 33,3 %, Bulletin 12,0 % und Citigold 11,1 % an. Bei den Metallwerten verbessern sich Paladin 9,1 %, Metals X 7,3 % und Lynas 5,2 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,4 % auf 191,18 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+9,1 %), Kingsgate (+3,9 %) und Calidus (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-4,2 %) und Gold Fields (-2,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.22 verliert der Fonds 9,5 % auf 168,98 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex (-4,5 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 69,0 % vom Xau-Vergleichsindex (+1,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 147,2 auf 132,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 9,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) notiert unverändert bei 48,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hecla (+8,2 %) und Aurelia (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-10,3 %), Alexco (-3,7 %) und Santacruz (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.22 verliert der Fonds 10,7 % auf 43,73 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-3,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 161,9 auf 146,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,2 % auf 59,22 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Firefinch (+9,0 %), Aeris (+7,7 %) und Lynas (+5,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Riversgold (-12,0 %), Odyssey (-8,1 %) und Benz (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.22 verliert der Fonds 11,3 % auf 54,58 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex (-8,5 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 19,5 auf 17,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 11,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr