Tagesbericht vom 17.11.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.781 auf 1.774 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.768 $/oz um 5 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Großbritanniens Inflationsrate steigt im Oktober auf 11,1 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar nach (aktueller Preis 54.731 Euro/kg, Vortag 54.945 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 21,31 $/oz, Vortag 21,59 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.005 $/oz, Vortag 1.012 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 2.000 $/oz, Vortag 2.023 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 1,5 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 92,32 $/barrel, Vortag 93,28 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,9 % oder 1,1 auf 114,9 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Endeavour 2,3 %. Bei den kleineren Werten geben Aura 8,2 %, Monument 6,7 % und Oceana 6,6 % nach. GoldMining verbessern sich 5,0 % und Belo Sun 4,0 %. Bei den Silberwerten fallen Impact 12,5 %, Minaurum 11,1 % und Silver Bull 9,5 %. Mandalay befestigen sich 3,9 % und Silvercrest 3,2 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Impala verliert 3,5 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Aurelia 8,0 %, Red 5 um 5,6 % und Westgold 4,7 %. Tribune können 3,6 % und St Barbara 3,4 % zulegen. Bei den Explorationswerten geben Citigold 12,5 % und Bulletin 11,1 % nach. Kingston ziehen 8,3 % und S2 Resources 6,3 % an. Bei den Metallwerten verlieren Metals X 6,3 % und Paladin 5,9 %. Rex verbessert sich 4,8 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,6 % auf 170,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bellevue (+4,1 %), Tribune (+3,6 %) und Image (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,0 %9, Westgold (-4,7 %) und Karora (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 2,3 % auf 148,39 Euro und entwickelt sich etwas besser als der Xau-Index (+1,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 20,5 % (Xau-Index -10,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 48,4 % vom Xau-Index (-4,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 109,2 auf 112,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,6 % auf 43,55 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+3,9 %), Tribune (+3,6 %) und St Barbara (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-12,5 %), Minaurum (-11,1 %) und Aurelia (-8,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 3,8 % auf 40,58 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-0,1 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 17,2 % (Hui-Index -13,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 135,7 auf 141,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,7 % auf 53,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alpha Energy (+10,0 %), Matador (+4,6 %) und Bellevue (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,0 %), Vermilion (-5,9 %) und Galiano (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 0,9 % auf 48,13 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der TSX-Venture Index (+0,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 21,8 % (TSX-Ventureindex (-36,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich marginal von 16,0 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 21,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr