Tagesbericht vom 17.11.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.764 auf 1.761 $/oz nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.764 $/oz um 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Die Dax-40 Konzerne verzeichnen im Septemberquartal einen Anstieg des Nettogewinns um 3 Mrd Euro auf den Rekordwert von 30 Mrd Euro. Auch für das Gesamtjahr zeichnet sich ein neuer Rekordwert ab.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht nach (aktueller Preis 54.652 Euro/kg, Vortag 54.731 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 21,09 $/oz, Vortag 21,31 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 977 $/oz, Vortag 1.005 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.938 $/oz, Vortag 2.000 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 2 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 90,12 $/barrel, Vortag 92,32 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,8 % oder 2,1 auf 112,8 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Royal Gold 2,6 % und B2 Gold 2,2 %. Bei den kleineren Werten geben Equinox 9,2 %, Aura 8,1 % und Calibre 6,4 % nach. Wesdome verbessert sich 4,5 %. Bei den Silberwerten fallen Minaurum und Excellon jeweils 5,0 % sowie Santacruz 4,9 %. Sierra zieht 11,5 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Harmony verlieren 3,8 % und Sibanye 2,2 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Aurelia 8,7 % (Vortag -8,0 %) und Dacian 3,7 %. Bei den Explorationswerten geben Kingston 4,8 % und Saturn 4,4 % nach. Auteco verbessern sich 3,6 % und Breaker 3,5 %. Bei den Metallwerten verliert Panoramic 5,6 %. Oz Minerals kann 4,0 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,6 % auf 166,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+3,6 %), Bellevue (+2,8 %) und Tietto (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Equinox (-9,2 %), Aurelia (-8,7 %) und Karora (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 2,3 % auf 148,39 Euro und entwickelt sich etwas besser als der Xau-Index (+1,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 20,5 % (Xau-Index -10,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 48,4 % vom Xau-Index (-4,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 109,2 auf 112,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,7 % auf 42,81 Euro. Bester Fondswert ist heute Sierra (+11,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,7 %), Minaurum (-5,0 %) und Santacruz (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 3,8 % auf 40,58 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-0,1 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 17,2 % (Hui-Index -13,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 135,7 auf 141,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,3 % auf 52,41 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Matador (+8,7 %), Aeris (+6,3 %) und Chesser (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,7 %), Panoramic (-5,6 %) und Karora (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Venture Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 0,9 % auf 48,13 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der TSX-Venture Index (+0,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 21,8 % (TSX-Ventureindex (-36,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich marginal von 16,0 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 21,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr