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Erstellt: 10. März 2023

Tagesbericht vom 10.03.23

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.818 auf 1.831 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.830 $/oz um 17 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit vernachlässigt.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bild.de: „Einer der massivsten Russen-Angriffe seit Kriegsbeginn“. Raketen-Terror in der ganzen Ukraine“. „Drei Menschen wurden verletzt“. „…hätten russische Raketen zwei Wohnhäuser zerstört und vier Menschen getötet – eine weitere Person befände sich noch unter den Trümmern“.

Ukrainische Streitkräfte beziffern die Zahl der toten russischen Soldaten am 15.02.23 auf 139.770. Demnach wären täglich 393 russische Soldaten gestorben (Quelle: Frankfurter Rundschau).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar stabil (aktueller Preis 55.608 Euro/kg, Vortag 55.279 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 19,95 $/oz, Vortag 20,00 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 931 $/oz, Vortag 937 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.315 $/oz, Vortag 1.284 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 81,03 $/barrel, Vortag 82,65 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,2 % auf 374,01 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich 0,5 % auf 365,39 $. Bei den Standardwerten fällt Endeavour 3,4 %. Yamana befestigt sich 0,9 %. Bei den kleineren Werten fallen Filo 4,0 % und Argonaut 3,3 %. McEwen kann 6,2 % zulegen. Bei den Silberwerten gibt Guanajuato 2,7 % nach. Mandalay verbessern sich 4,4 % und Americas Silver 3,3 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. DRD und Impala geben jeweils 1,6 % nach. Sibanye befestigt sich 1,0 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Rand fallen 6,5 % und Aurelia 4,8 %. Tulla verbessern sich 4,8 % und Resolute 3,6 %. Bei den Explorationswerten gibt Stavely 7,3 % nach. Bei den Metallwerten verlieren Independence Group 7,2 %, Mincor 6,5 % und Sandfire 5,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,8 % auf 155,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+3,6 %), Equinox (+2,9 %) und Westgold (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-6,5 %), Sandfire (-5,4 %) und Aurelia (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.23 verliert der Fonds 18,7 % auf 155,25 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-12,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 9,4 % (MSCI-Goldminenindex -3,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 46,7 % vom MSCI-Goldminenindex (+31,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursrückgängen von 143,4 auf 115,7 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 9,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,0 % auf 38,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+4,4 %), Americas Silver (+3,3 %) und Westgold (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-4,8 %), Endeavour (-3,4 %) und Perseus (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des MSCI-Silberminenindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.23 verliert der Fonds 16,2 % auf 38,71 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Silberminenindex (-12,4 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 11,5 % (MSCI-Silberminenindex -6,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 43,8 % vom Vergleichsindex (+10,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 161,2 auf 133,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 11,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,5 % auf 48,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Benz (+4,1 %) und Development Global (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Odyssey (-7,1 %), Cosmos (-7,0 %) und Mincor (-6,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.23 verliert der Fonds 19,1 % auf 48,76 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-12,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,2 % (Vergleichsindex -3,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 97,4 % vom MSCI-Goldminenindex (+31,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 22,2 auf 18,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 7,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr