Tagesbericht vom 23.02.18


Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.323 auf 1.331 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.326 $/oz um 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Union und SPD einigen sich auf einen Exportstopp für alle Länder, die unmittelbar am Krieg im Jemen beteiligt sind. Saudi-Arabien führt eine Koalition von 9 Staaten, die sich seit 3 Jahren am Krieg im Jemen beteiligen. 2017 genehmigte die Bundesregierung Rüstungsexporte von 1,3 Mrd Euro an die 9 beteiligten Staaten.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.698 Euro/kg, Vortag 34.676 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zieht leicht an (aktueller Preis 16,54 $/oz, Vortag 16,42 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 994 $/oz, Vortag 987 $/oz). Palladium steigt (aktueller Preis 1.029 $/oz, Vortag 1.012 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,6 % oder 0,5 auf 80,0 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 2,9 %, Kinross 1,9 % und Detour 1,8 %. Franco-Nevada kann sich um 1,0 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Iamgold 8,4 %, Alamos 7,1 % und Golden Reign 6,4 % nach. Kirkland Lake können 3,6 % und Oceana 3,1 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Aurcana 8,0 % und Mandalay 3,9 %. Silver Bull verbessern sich 5,0 %, Pan American 3,8 % und Silvercrest 3,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Sibanye fällt 8,6 %. Harmony steigen 2,4 % und DRD 2,3 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Doray 5,5 %, Resolute 4,2 % und Saracen 4,0 %. Beadell verliert 4,2 %. Die Explorationswerte zeigen sich wenig verändert. Bei den Metallwerten können Sandfire 6,7 % Grange 4,9 % und Oz Minerals 4,8 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 102,76 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sandfire (+6,7 %), Doray (+5,5 %) und Resolute (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Iamgold (-8,4 %), Beadell (-4,2 %) und Impala (-4,1 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.01.18 gibt der Fonds 2,7 % nach und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % nachgibt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,8 % vom Xau-Vergleichsindex (-35,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 33,5 auf 32,8 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-Jahressicht, Quelle: Onvista)
Verlust im Jahr 2018: 2,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,3 % auf 26,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pan American (+3,8 %), Silvercrest (+3,6 %) und Santacruz (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-8,6 %), Impala (-4,1 %) und Mandalay (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.18 verliert der Fonds 5,0 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 62,1 auf 60,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 5,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,5 % auf 33,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sandfire (+6,7 %), Resolute (+4,2 %) und Saracen (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Iamgold (-8,4 %) und Beadell (-4,2 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.01.18 verliert der Fonds 5,2 % und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % nachgibt. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,6 auf 11,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 5,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,3 % auf 24,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute RNC (+6,3 %), Doray (+5,5 %) und Cudeco (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Syntonic (-6,3 %) und Beadell (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.18 verbessert sich der Fonds um 2,9 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 0,3 % befestigen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 2,8 auf 2,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 2,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein leicht unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 30 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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