Tagesbericht vom 31.12.10

Wir wüschen allen Lesern einen Guten Rutsch und ein gesundes neues Jahr.


Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.412 auf 1.404 $/oz nach. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong wieder an und notiert aktuell mit 1.409 $/oz um etwa 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien werden weltweit nur noch sporadisch gehandelt.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Kreditnachfrage des privaten Sektors wächst im November um 2 %. Im Oktober hat der Anstieg noch 1,5 % betragen. Bei den Kapitalbeteiligungsgesellschaften wächst die Nachfrage sogar um 7,1 % (Oktober 2,6 %).
Kommentar: Der Anstieg der privaten Kreditnachfrage ist ein wesentlicher Baustein unserer Goldpreisprognose von aktuell 1.600 $/oz, da die Kreditnachfrage die Geldmenge und damit die Teuerungsrate (landläufig fälschlicherweise Inflationsrate genannt) erhöht. Parallel zur Ausweitung der Geldmenge werden wir unsere Goldpreisprognose nach oben anpassen.

Handelsblatt: „Gold. Der Rausch nimmt kein Ende“.
Kommentar: Der Rausch hat noch gar nicht begonnen. Es wurde noch nicht einmal die faire Bewertung des Goldpreises von 1.600 $/oz erreicht, nachdem der Goldpreis viele Jahre durch Zentralbankverkäufe, Verleihgeschäfte der Investmentbanken und gezielte Eingriffe in die Terminmärkte viel zu niedrig notierte.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem schwachen Dollar wieder zurück (aktueller Preis 33.948 Euro/kg, Vortag 34.309 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.


Silber gibt nach (aktueller Preis 30,62 $/oz, Vortag 30,89 $/oz). Platin bricht ein (aktueller Preis 1.745 $/oz, Vortag 1.768 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 789 $/oz, Vortag 797 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil mit Gewinnen zwischen 0 und 1 %.


Der New Yorker xau-Goldminenindex verliert 0,7 % oder 1,5 auf 224,2 Punkte. Die Standardwerte geben zwischen 0,2% und 1,1 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Claude 5,2 % und Vista 4,6 %. Cadan verbessern sich 5,6 % und Yukon-Nevada 3,7 %. Bei den Silberwerten ziehen Excellon 5,0 % (Vortag +11,2 %) und Sabina 2,7 % an. Silvermex fallen 4,9 % und United 4,6 % zurück.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen wenig verändert. Bei den Produzenten verbessern sich Hill End 8,4 %, Mundo 3,3 % und Allied 3,0 %. Tribune geben 4,4 %, St Barbara 3,8 % und Apex 3,7 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Legend 11,3 % (Vortag +29,1 %), Citadel 7,1 % und Northern Mining 3,0 % an. Noble fällt 4,4 % zurück. Bei den Basismetallwerten setzt Lynas den Anstieg mit 4,3 % (Vortage +10,0 %, +10,8 %) fort.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,7 % auf das neue Allzeithoch von 172,01 Euro und notiert im laufenden Jahr auf Rang 4 (4) von 58 in Deutschland zugelassenen Goldminenfonds (vgl.
http://fonds.onvista.de/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR). Bester Fondswert ist heute die australische Allied (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der australischen Tribune (-4,4 %), Noble (-4,4 %) und St Barbara (-3,8 %). Der Fondspreis wird heute nicht festgestellt.

In der Auswertung zum 30.11.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 8,3 % und bleibt damit deutlich hinter dem Anstieg des xau-Vergleichsindex mit einem Gewinn von 12,1 % zurück. Seit dem Jahresbeginn 2010 beträgt der Gewinn 62,5 % im Vergleich zum xau-Index (+39,8 %). Seit dem Jahresbeginn 2009 entwickelte sich der Fonds in 15 von 23 Monaten besser als der Vergleichsindex. Das Fondsvolumen wächst durch den Kursanstieg und Mittelzuflüsse zum 31.10.10 auf 29,0 Mio Euro (25,8 Mio Euro). Die aktuellen Fondsdaten sind über http://www.goldhotline.de/files/Fact%20Sheet%20STABILITAS%20PACIFIC%20GOLD+METALS%20Nov_10%20D.pdf abrufbar.

Trotz der erfolgreichen Entwicklung 2009 und im bisherigen Jahresverlauf 2010 verbleibt bis zu den Zielkursen noch ein Kurspotential von etwa 50 %. Ziel des Beraters Martin Siegel ist es, den Fonds durch Investments in fundamental unterbewertete Standardwerte sowie mittelgroße und kleinere Werte im Laufe der aktuellen Hausse als einen der führenden Goldminenfonds in den Jahren 2011 und 2012 zu etablieren.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Bester Goldminenfonds 2009 mit einem Gewinn von 131,1 % (xau-Index +32,5 %)
Bester Goldminenfonds in den ersten 9 Monaten 2010: +48,3 % (xau-Index +23,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) haussiert um 4,1 % auf das Jahreshoch von 68,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cadan (+5,6 %) und Sabina (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Maya (-7,0 %), United (-4,6 %) und South American (-3,6 %). Der Fondspreis wird heute nicht festgestellt.

In der Auswertung zum 30.11.10 verzeichnet der Fonds einen Kursanstieg um 27,9 % und kann den Hui-Vergleichsindex (+13,1 %) weit hinter sich lassen. Im laufenden Jahr verzeichnet der Fonds einen Anstieg um 40,8 % und kann zum Hui-Vergleichsindex (+41,1 %) aufschließen. Das Fondsvolumen stieg im November durch den Kursanstieg und Zuflüsse von 19,5 auf 29,8 Mio Euro an.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn in den ersten 11 Monaten 2010: 40,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Ressourcen (A0F6BP) steigt um 1,9 % auf das Jahreshoch von 77,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Royal Nickel (+8,8 %), Cadan (+5,6 %) und Yukon-Nevada (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Cornerstone (-6,1 %). Der Fondspreis wird heute nicht festgestellt.

In der Auswertung zum 30.11.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 15,8 % und kann den xau-Vergleichsindex (+12,1 %) deutlich schlagen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 9,2 % zulegen und holt gegenüber dem xau-Vergleichsindex (+39,8 %) leicht auf. Das Fondsvolumen kann im November von 7,7 auf 8,8 Mio Euro zulegen.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn in den ersten 11 Monaten 2010: 9,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein weiterhin stetiges Orderaufkommen. Gesucht bleiben vor allem 1 oz Philharmoniker in Silber und die 1 oz Goldmünzen. Wegen der anhaltend hohen Auftragslage und den Feiertagen bleibt die Versorgungslage bei den Silberprodukten angespannt. Wir erwarten, dass bis Ende Januar alle Produkte wieder zur Verfügung stehen. Die Verkaufsneigung hat sich bei etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer eingependelt. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.