Tagesbericht vom 28.12.10


Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.380 auf 1.384 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Hongkong weiter auf 1.392 $/oz an und notiert damit um etwa 7 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickelten sich im New Yorker Handel leicht rückläufig.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Silber macht reicher als Gold“.
Kommentar: Bitte beachten Sie zur differenzierten Betrachtung des Themas unsere Vorträge auf www.goldhotline.de.

Jean-Claude Trichet wir Banker des Jahres. Er hat die EZB in der großen Finanzkrise „mit der notwendigen Ruhe und Kompetenz“ gesteuert und „hat die Europäische Währungsunion stabilisiert“.
Kommentar: Sie können davon ausgehen, dass der Laden auf dem letzten Knopfloch brennt, wenn solche Auszeichnungen vergeben werden. Mit welcher Kompetenz Trichet die Währungsunion stabilisiert hat, werden wir wohl bereits in den nächsten Monaten mit unseren Steuergeldern bezahlen. Trichet wird die Auszeichnung trotz bereits feststehender Erfolglosigkeit dagegen nicht zurückgeben.

China will im Märzquartal 2011 portugiesische Staatsanleihen im Wert von 4 bis 5 Mrd Euro kaufen.
Kommentar: Hierfür kann Wolfgang Schäuble schon einmal jährlich Zinsen von etwa 250 Mio für die Transferunion, Posten „Zinsen China“ einkalkulieren (auch wenn diese dann von China mit dem Kauf von griechischen oder irischen Anleihen wieder zurückfließen und damit die Währungsunion stabilisieren).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar leicht nach (aktueller Preis 33.786 Euro/kg, Vortag 33.829 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 29,41 $/oz, Vortag 29,27 $/oz). Platin zieht leicht an (aktueller Preis 1.745 $/oz, Vortag 1.733 $/oz). Palladium steigt stärker (aktueller Preis 773 $/oz, Vortag 764 $/oz). Bei den Basismetallen blieb der Handel geschlossen.


Der New Yorker xau-Goldminenindex gibt in einem sehr ruhigen Handel 0,3 % oder 0,8 auf 220,5 Punkte nach. Bei den Standardwerten gibt Agnico Eagle 1,4 % nach. Bei den Silberwerten verlieren Silver Standard 3,0 % und Pan American 1,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel leicht nachgebend. Gold Fields verliert 1,1 %.


Die australischen Goldminenaktien werden heute nicht notiert.


Stabilitas Fonds

Meldung vom 02.11.2010: Martin Siegel wird zum 1. Januar 2011 neuer Geschäftsführer der auf Rohstofffonds spezialisierten Investmentboutique ERA Resources. Martin Siegel zeichnet bereits seit 2007 für die Portfolioberatung des Stabilitas – Pacific Gold+Metals verantwortlich, der sich 2009 zum erfolgreichsten deutschen Goldminenaktienfonds entwickelte. In seiner neuen Funktion übernimmt er auch die Portfolioberatung der übrigen Stabilitas-Rohstofffonds.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) gibt um 0,3 % auf 167,87 Euro nach und notiert im laufenden Jahr auf Rang 4 (4) von 58 in Deutschland zugelassenen Goldminenfonds (vgl.
http://fonds.onvista.de/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR). Der Fonds dürfte heute parallel zum xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Auswertung zum 30.11.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 8,3 % und bleibt damit deutlich hinter dem Anstieg des xau-Vergleichsindex mit einem Gewinn von 12,1 % zurück. Seit dem Jahresbeginn 2010 beträgt der Gewinn 62,5 % im Vergleich zum xau-Index (+39,8 %). Seit dem Jahresbeginn 2009 entwickelte sich der Fonds in 15 von 23 Monaten besser als der Vergleichsindex. Das Fondsvolumen wächst durch den Kursanstieg und Mittelzuflüsse zum 31.10.10 auf 29,0 Mio Euro (25,8 Mio Euro). Die aktuellen Fondsdaten sind über http://www.goldhotline.de/files/Fact%20Sheet%20STABILITAS%20PACIFIC%20GOLD+METALS%20Nov_10%20D.pdf abrufbar.

Trotz der erfolgreichen Entwicklung 2009 und im bisherigen Jahresverlauf 2010 verbleibt bis zu den Zielkursen noch ein Kurspotential von etwa 50 %. Ziel des Beraters Martin Siegel ist es, den Fonds durch Investments in fundamental unterbewertete Standardwerte sowie mittelgroße und kleinere Werte im Laufe der aktuellen Hausse als einen der führenden Goldminenfonds in den Jahren 2010 bis 2012 zu etablieren.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Bester Goldminenfonds 2009 mit einem Gewinn von 131,1 % (xau-Index +32,5 %)
Bester Goldminenfonds in den ersten 9 Monaten 2010: +48,3 % (xau-Index +23,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,2 % auf 65,34 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Silver Standard (-3,0 %) und der Pan American (-1,7 %) belastet. Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 30.11.10 verzeichnet der Fonds einen Kursanstieg um 27,9 % und kann den Hui-Vergleichsindex (+13,1 %) weit hinter sich lassen. Im laufenden Jahr verzeichnet der Fonds einen Anstieg um 40,8 % und kann zum Hui-Vergleichsindex (+41,1 %) aufschließen. Das Fondsvolumen stieg im November durch den Kursanstieg und Zuflüsse von 19,5 auf 29,8 Mio Euro an.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn in den ersten 11 Monaten 2010: 40,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Ressourcen (A0F6BP) steigt kräftig um 1,9 % auf 75,80 Euro. Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum xau-Vergleichsindex leicht zurückfallen.

In der Auswertung zum 30.11.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 15,8 % und kann den xau-Vergleichsindex (+12,1 %) deutlich schlagen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 9,2 % zulegen und holt gegenüber dem xau-Vergleichsindex (+39,8 %) leicht auf. Das Fondsvolumen kann im November von 7,7 auf 8,8 Mio Euro zulegen.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn in den ersten 11 Monaten 2010: 9,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein ruhiges aber weiterhin stetiges Orderaufkommen. Bis auf einige Ausnahmen bleibt die Ordergröße relativ gering. Gesucht bleiben die Standardprodukte im Gold- und Silberbereich. Die 1 oz Maple Leaf Silber steht wieder zur sofortigen Lieferung zur Verfügung. Die Verkaufsneigung fällt auf etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer weiter zurück. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.