Tagesbericht vom 28.02.24


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 2.038 auf 2.030 $/oz nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wenig verändert und notiert aktuell mit 2.030 $/oz um 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Frankreichs Präsident Emmanuel Macron plant den Einsatz von westlichen Bodentruppen in der Ukraine.

Außenministerin Annalena Baerbock: „Wir kämpfen einen Krieg gegen Russland“ (27.01.23)

„Da die Menschen die Begründung einer mehr oder weniger weltweiten Währungsreform mit massiver Verarmung großer Teile der Weltbevölkerung mit einem lokalen Krieg in der Ukraine nicht akzeptieren werden, sind weitere Kriegsausbrüche an den Sollbruchstellen Nordkorea/Südkorea, Indien/Pakistan, Taiwan/China, dem Iran und in den Anrainerstaaten der Ukraine zu befürchten“ (Vortrag Edelmetallmesse München November 2022, Folie 43), Quelle: http://www.stabilitas-fonds.de/files/Vortrag_Muenchen_2022.pdf


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 60.258 Euro/kg, Vortag 60.226 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 22,35 $/oz, Vortag 22,50 $/oz). Platin zeigt sich unverändert (aktueller Preis 882 $/oz, Vortag 882 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 910 $/oz, Vortag 934 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1 % zulegen. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 83,22 $/barrel, Vortag 82,58 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,4 % auf 372,40 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 0,01 % auf 314,90 $. Bei den Standardwerten gibt Alamos 2,0 % nach. Endeavour kann 3,0 % zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Oceana 5,6 %, Allied 5,4 % und Orezone 5,3 %. Gabriel ziehen 26,2 %, Argonaut 4,3 % und Monument 3,7 % an. Bei den Silberwerten fallen Bear Creek 5,4 % und Mandalay 4,1 %. Abra verbessert sich 3,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Impala verbessert sich 1,2 %. DRD gibt 2,1 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen seitwärts. Bei den Produzenten verbessern sich Perseus 3,6 %, Calidus 3,3 % und Red 5 um 3,2 %. Pantoro fallen 5,0 %, Aurelia 3,7 % und De Grey 3,1 %. Bei den Explorationswerten haussiert Chalice 24,8 %. Bulletin fallen 8,6 % und S2 Resources 7,1 %. Bei den Metallwerten ziehen Independence Group 7,1 %, Paladin 6,4 % und Lynas 5,3 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,2 % auf 152,55 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Perseus (+3,6 %) und Endeavour (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sovereign (-5,1 %), Aurelia (-3,7 %) und Orla (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.24 verliert der Fonds 7,9 % auf 166,62 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (-8,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 57,5 % vom MSCI-Goldminenindex (+33,5 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursrückgänge von 127,6 auf 116,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2019: 55,7 %
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 5,6 %
Verlust im Jahr 2024: 7,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,5 % auf 31,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Perseus (+3,6 %) und Endeavour (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-5,4 %), Mandalay (-4,1 %) und Aurelia (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Silberminenindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.24 verliert der Fonds 9,6 % auf 35,49 Euro und entwickelt sich damit etwas stabiler als der MSCI-Silberminenindex (-11,7 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 31,8 % vom Vergleichsindex (-1,4 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 137,5 auf 123,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2019: 81,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,3 %
Verlust im Jahr 2024: 9,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,3 % auf 37,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Matador (+14,3 %), Odyssey (+10,5 %) und Aeris (+10,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-3,7 %) und Resource Development (-2,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.24 verliert der Fonds 11,3 % auf 39,79 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-8,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 61,1 % vom MSCI-Goldminenindex (+33,5 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursrückgänge von 15,9 auf 13,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 14,7 %
Verlust im Jahr 2024: 11,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr