Tagesbericht vom 05.02.24


Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 2.031 auf 2.037 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 2.028 $/oz um 27 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

DAX erreicht mit 17.004 Punkten ein neues Allzeithoch.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar leicht nach (aktueller Preis 60.537 Euro/kg, Vortag 60.771 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 22,53 $/oz, Vortag 23,14 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 891 $/oz, Vortag 913 $/oz). Palladium entwickelt sich schwach (aktueller Preis 919 $/oz, Vortag 954 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 0,5 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 77,48 $/barrel, Vortag 78,96 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 2,5 % auf 401,40 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 2,6 % auf 340,60 $. Bei den Standardwerten fallen Kinross 3,8 % sowie Newmont und Agnico jeweils 3,4 %. Bei den kleineren Werten geben Karora 6,7 % und Gold Resource 5,4 % nach. Belo Sun erholen sich 11,1 %, McEwen 6,7 % und Vista 5,3 %. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 5,8 % und Impact 5,6 %. Gatos verbessert sich 3,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Gold Fields fallen 8,1 %, Sibanye 4,9 % und Harmony 4,6 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen sehr schwach. Bei den Produzenten fallen Silver Lake 11,5 % (Fusion mit Red 5), Resolute 9,0 % und Aurelia 8,7 %. Red 5 befestigt sich 3,0 % (Fusion mit Silver Lake). Bei den Explorationswerten fallen Silver Mines 20,6 %, Bellevue 6,0 % und Chalice 5,9 %. Bei den Metallwerten gibt Independence Group 5,5 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,9 % auf 165,05 Euro. Der Fonds wird durch die Kursrückgänge der Resolute (-9,0 %) Aurelia (-8,7 %) und Gold Fields (-8,1 %) belastet und dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.23 verbessert sich der Fonds um 4,1 % auf 180,95 Euro und entwickelt sich damit besser als der MSCI-Goldminenindex (+0,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 5,6 % (MSCI-Goldminenindex +7,7 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 71,0 % vom MSCI-Goldminenindex (+45,7 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Abflüssen von 124,1 auf 127,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2019: 55,7 %
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 5,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,6 % auf 35,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gatos (+3,5 %) und Minaurum (+2,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-11,5 %), Aurelia (-8,7 %) und Gold Fields (-8,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.23 verbessert sich der Fonds um 1,2 % auf 39,26 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-0,4 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 10,3 % (MSCI-Silberminenindex -5,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 45,8 % vom Vergleichsindex (+11,6 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 136,1 auf 137,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2019: 81,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,0 % auf 39,41 Euro. Bester Fondswert ist heute Red 5 (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Matador (-10,3 %), Aurelia (-8,7 %) und Ramelius (-7,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.23 verbessert sich der Fonds um 0,7 % auf 44,86 Euro und entwickelt sich parallel zum MSCI-Goldminenindex (+0,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,7 % (Vergleichsindex +7,7 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 81,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+45,7 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Abflüssen von 16,2 auf 15,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 14,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr