Tagesbericht vom 11.08.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.921 auf 1.912 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.912 $/oz um 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Verbraucherpreise sinken in China im Juli um 0,3 % (Vorjahresvergleich).

Erzeugerpreise sinken in China im Juli um 4,4 % (Vorjahresvergleich).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht nach (aktueller Preis 55.942 Euro/kg, Vortag 56.080 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 22,66 $/oz, Vortag 22,65 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 913 $/oz, Vortag 891 $/oz). Palladium zieht kräftig an (aktueller Preis 1.275 $/oz, Vortag 1.212 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 86,25 $/barrel, Vortag 87,66 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,03 % auf 407,25 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 0,6 % auf 365,10 $. Bei den Standardwerten befestigt sich Barrick um 1,2 %. Bei den kleineren Werten kann Belo Sun 7,7 % zulegen. New Gold fallen 7,8 %, Galiano 5,8 % und Northern Dynasty 5,6 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Silvercrest 8,3 % und Pan American 3,8 %. Fortuna fallen 11,8 %, Coeur 9,2 % und Excellon 6,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Sibanye steigen 5,3 % und Impala 3,2 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen seitwärts. Bei den Produzenten steigen Genesis 5,0%, St Barbara 4,4 % und Kingsgate 2,9 %. Pantoro fallen 5,4 %, Dacian 4,6 % und Calidus 2,9 %. Bei den Explorationswerten verbessert sich Bellevue 5,4 %. Legend fallen 9,5 %, Focus 7,1 % und Stavely 6,7 %. Bei den Metallwerten gibt Mt Gibson 3,5 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 154,26 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bellevue (+5,4 %), Genesis (+5,0 %) und St Barbara (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aris (-4,3 %), K92 (-3,6 %) und Auteco (-3,2 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum MSCI-Goldminenindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 2,4 % auf 163,70 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,5 % (MSCI-Goldminenindex +5,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 54,7 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,6 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 118,3 auf 119,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 4,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,0 % auf 36,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercrest (+8,3 %), Genesis (+5,0 %) und St Barbara (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Fortuna (-11,8 %), Coeur (-9,2 %) und Minaurum (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der MSCI-Silberminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 4,0 % auf 39,33 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der MSCI-Silberminenindex (+9,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 10,1 % (MSCI-Silberminenindex -2,7 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 46,1 % vom Vergleichsindex (+14,9 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 131,1 auf 136,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) notiert unverändert bei 41,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cosmos (+14,9 %), Resource Development (+6,7 %) und Bellevue (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Chesser (-10,8 %), Poseidon (-4,6 %) und Galena (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verliert der Fonds 2,7 % auf 43,54 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 17,2 % (Vergleichsindex +5,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 76,3 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,6 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 15,4 auf 15,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr