Tagesbericht vom 03.08.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.950 auf 1.934 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Honkong und notiert aktuell mit 1.933 $/oz um 16 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

USA gibt erstmals Waffen aus eigenen Beständen an Taiwan ab.

Den Startpunkt, China und Taiwan aufeinander zu hetzen, setzte die Vorsitzende des US-Repräsentantenhauses Nancy Pelosi am 03.08.22 mit dem Besuch der taiwanesischen Präsidentin (vgl. auch Meldungen vom 06.06.23, 20.04.23, 27.02.23, 31.08.22, 09.08.22).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 56.923 Euro/kg, Vortag 57.022 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 23,63 $/oz, Vortag 24,31 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 919 $/oz, Vortag 928 $/oz). Palladium stabilisiert sich (aktueller Preis 1.215 $/oz, Vortag 1.212 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1,5 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 83,37 $/barrel, Vortag 85,70 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 2,9 % auf 411,06 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 3,6 % auf 373,05 $. Bei den Standardwerten fallen Endeavour 5,2 %, Kinross 3,8 % und Agnico 3,5 %. Bei den kleineren Werten geben Chesapeake 23,8 %, Intern. Tower Hill 8,3 % und Gold Resource 6,5 % nach. Aura verbessern sich 5,5 % und Monument 4,2 %. Bei den Silberwerten fallen Coeur 5,4 %, Silvercorp 5,0 % und Hecla 4,0 %. Hochschild ziehen 17,5 %, Metallic 5,6 % und Silver Bull 3,9 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Impala fallen 7,1 %, Harmony 4,4 % und Sibanye 3,5 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Tietto 8,0 % und Westgold 3,5 %. Dacian geben 12,5 % und Aurelia 3,2 % nach. Bei den Explorationswerten verbessern sich Legend 5,6 % und Bellevue 3,1 %. S2 Resources fallen 10,8 % und Nexus 7,1 %. Bei den Metallwerten verliert Rex 12,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,3 % auf 163,67 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tietto (+8,0 %), Westgold (+3,5 %) und Bellevue (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sovereign (-6,5 %), Endeavour (-5,2 %) und Silvercorp (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 2,4 % auf 163,70 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,5 % (MSCI-Goldminenindex +5,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 54,7 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,6 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 118,3 auf 119,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 4,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 3,4 % auf 38,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hochschild (+17,5 %) und Westgold (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-7,1 %), Coeur (-5,4 %) und Endeavour (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 4,0 % auf 39,33 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der MSCI-Silberminenindex (+9,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 10,1 % (MSCI-Silberminenindex -2,7 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 46,1 % vom Vergleichsindex (+14,9 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 131,1 auf 136,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,2 % auf 43,38 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Matador (+18,3 %), Galileo (+3,9 %), Development Global (+3,1 %) und Bellevue (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aeris (-14,8 %), Lithium One (-7,3 %) und Endeavour (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verliert der Fonds 2,7 % auf 43,54 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 17,2 % (Vergleichsindex +5,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 76,3 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,6 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 15,4 auf 15,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr