Tagesbericht vom 29.06.23

Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert mit 1.907 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.903 $/oz um 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit unter Druck.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bild.de: „Schock-Studie der Uni Leipzig. Jeder dritte Ostdeutsche wünscht sich einen Führer“.

Bundeskanzler Olaf Scholz: „Wer bei mir Führung bestellt, muss wissen, dass er sie dann auch bekommt“.

Kommentar: Schock.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 56.164 Euro/kg, Vortag 56.135 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 22,70 $/oz, Vortag 22,80 $/oz). Platin bleibt unter Druck (aktueller Preis 913 $/oz, Vortag 918 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 1.222 $/oz, Vortag 1.252 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 73,74 $/barrel, Vortag 72,53 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 1,3 % auf 409,00 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 1,1 % auf 362,51 $. Bei den Standardwerten fällt Newmont 3,0 %. Bei den kleineren Werten geben Novagold 12,4 %, Intern. Tower Hill 6,8 % und Monument 4,6 % nach. Eldorado verbessert sich 2,7 %. Bei den Silberwerten fallen Mandalay 7,3 %, Gatos 6,9 % und Impact 4,2 %. Bear Creek kann 3,1 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Anglogold geben 2,4 % und Impala 2,3 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen Dacian 8,4 % sowie Gold Road und Calidus jeweils 2,9 %. West African verbessern sich 3,6 %, Aurelia 3,3 % sowie Gascoyne, Westgold und Pantoro jeweils 2,9 %. Bei den Explorationswerten geben Auteco 7,7 %, Stavely 4,6 % und Ausgold 4,4 % nach. Horizon verbessern sich 6,1 % und Legend 5,0 %. Bei den Metallwerten kann Paladin 4,3 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,0 % auf 160,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sovereign (+4,8 %), West African (+3,6 %) und Image (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-7,7 %), K92 (-3,7 %) und Gold Road (-2,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 7,5 % auf 168,87 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 1,5 % (MSCI-Goldminenindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,4 auf 127,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 1,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,3 % auf 37,75 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+3,6 %), Aurelia (+3,3 %) und Bear Creek (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandalay (-7,3 %), Gatos (-6,9 %) und Impact (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds um 8,9 % auf 40,20 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Silberminenindex (-7,8 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,1 % (MSCI-Silberminenindex -3,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 49,3 % vom Vergleichsindex (+13,9 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 154,6 auf 139,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 8,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,3 % auf 44,92 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandrake (+26,8 %), Aurelia (+3,3 %) und Genesis (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cosmos (-6,5 %), Galena (-4,4 %) und Gold Road (-2,9 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den MSCI-Goldminenindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 1,4 % auf 46,10 Euro und entwickelt sich stabiler als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,5 % (Vergleichsindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 16,5 auf 16,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 12,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr