Tagesbericht vom 23.05.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.973 auf 1.972 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.963 $/oz um 14 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien werden weltweit vernachlässigt.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Kommentar im Handelsblatt vom 16.05.23 über „Die Grünen“: „Die Kritik an Habeck konzentriert sich inzwischen in einer Erzählung, der Minister sei der Kopf einer mafiösen Ideologenbande, die Klimaschutz zum Schaden der Bevölkerung treibe“.

Handelsblatt Titelseite vom 16.05.23: „An einem sehr kalten Wintertag würde eine solche Zahl an Wärmepumpen die Spitzenlast in Deutschland um bis zu zehn Gigawatt erhöhen. Doch diese Energie könnten nach derzeitigem Stand nur Gaskraftwerke liefern – die derzeit niemand baut“. „Vonovia hatte vor wenigen Tagen mitgeteilt, der Konzern könne installierte Wärmepumpen nicht in Betrieb nehmen, weil die Stromnetze nicht ausreichend belastbar seinen“.

Kommentar: Immer diese bösartigen Erzählungen – und das noch auf der Titelseite.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar nach (aktueller Preis 58.398 Euro/kg, Vortag 58.801 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 23,46 $/oz, Vortag 23,73 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.066 $/oz, Vortag 1.063 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.450 $/oz, Vortag 1.482 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5 % nach. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 76,35 $/barrel, Vortag 74,73 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 0,2 % auf 444,68 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 0,2 % auf 402,67 $. Bei den Standardwerten gibt Agnico 1,0 % nach. Der Handel in Kanada bleibt geschlossen. Bei den Silberwerten verliert Hochschild 3,7 %. Hecla befestigt sich um 1,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Sibanye verbessert sich 1,3 %. Gold Fields gibt 0,6 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen West African 5,0 %, Dacian 4,6 % und Aurelia 4,4 %. Tribune steigen 5,8 %, Calidus 5,6 % und Gascoyne 4,6 %. Bei den Explorationswerten verlieren Stavely 12,0 % und Focus 10,0 %. Kingston können 4,6 % zulegen. Bei den Metallwerten gibt Image 4,4% nach. Paladin zieht 5,3 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 176,45 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+5,8 %), Gascoyne (+4,6 %) und Silver Lake (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der West African (-5,0 %), Aurelia (-4,4 %) und Image (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verbessert sich der Fonds um 2,7 % auf 182,56 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (+1,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 6,5 % (MSCI-Goldminenindex 12,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 72,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+52,2 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 133,1 auf 136,4 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 6,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,3 % auf 42,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+5,8 %) und Silver Lake (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der West African (-5,0 %), Aurelia (-4,4 %) und Hochschild (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verliert der Fonds um 1,2 % auf 44,14 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Silberminenindex (-2,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 0,9 % (MSCI-Silberminenindex 4,6 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 64,0 % vom Vergleichsindex (+23,5 %) ab. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 154,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Gewinn im Jahr 2023: 0,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,3 % auf 47,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resource Development (+5,8 %), Chesser (+4,4 %) und GCX (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandrake (-12,2 %), Aurelia (-4,4 %) und Aeris (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verliert der Fonds 2,7 % auf 46,77 Euro und entwickelt sich etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+1,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 11,0 % (Vergleichsindex +12,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 89,4 % vom MSCI-Goldminenindex (+52,2 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 17,6 auf 16,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 11,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr