Tagesbericht vom 11.05.23

Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert bei 2.030 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 2.031 $/oz um 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Transneft meldet einen Angriff auf einen Füllpunkt der Druschba-Pipeline auf russischem Gebiet, die russische Ölfelder mit Raffinerien in Mitteleuropa verbindet.

Außenministerin Annalena Baerbock: „Wir kämpfen einen Krieg gegen Russland“.

Kommentar: Der Krieg gegen Russland weitet sich zu einem Krieg gegen Deutschland und Mitteleuropa aus.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 59.462 Euro/kg, Vortag 59.453 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 25,27 $/oz, Vortag 25,58 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 1.114 $/oz, Vortag 1.109 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.536 $/oz, Vortag 1.498 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1,5 % nach. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 77,06 $/barrel, Vortag 76,91 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,7 % auf 487,57 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 2,6 % auf 436,23 $. Bei den Standardwerten gibt Agnico 1,3 % nach. Kinross verbessern sich 4,1 % und B2 Gold 2,0 %. Bei den kleineren Werten geben Gold Resource 5,4 %, Triple Flag 4,8 % und GoGold 4,7 % nach. First Mining kann 5,7 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Endeavour 14,2 %, MAG 6,8 % und Fortuna 6,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. DRD gibt 3,6 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Silver Lake 5,8 %, Rand 5,5 % und Tulla 4,6 %. Gascoyne kann 8,3 % zulegen. Bei den Explorationswerten fallen Genesis 5,4 % und Silber Mines 4,6 %. Bei den Metallwerten gibt Image 4,4 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,5 % auf 188,55 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+8,3 %), Auteco (+2,6 %) und Kingsgate (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-5,8 %), Rand (-5,5 %) und Karora (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute etwa stärker als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verbessert sich der Fonds um 2,7 % auf 182,56 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (+1,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 6,5 % (MSCI-Goldminenindex 12,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 72,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+52,2 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 133,1 auf 136,4 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 6,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,2 % auf 45,70 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Endeavour (-14,2 %), MAG (-6,8 %) und Fortuna (-6,1 %) belastet und dürfte parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verliert der Fonds um 1,2 % auf 44,14 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Silberminenindex (-2,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 0,9 % (MSCI-Silberminenindex 4,6 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 64,0 % vom Vergleichsindex (+23,5 %) ab. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 154,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Gewinn im Jahr 2023: 0,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,9 % auf 48,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cosmos (+11,6 %, Vortag +17,0 %), und Odyssey (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-5,8 %), Genesis (-5,4 %) und Karora (-4,5 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den MSCI-Goldminenindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verliert der Fonds 2,7 % auf 46,77 Euro und entwickelt sich etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+1,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 11,0 % (Vergleichsindex +12,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 89,4 % vom MSCI-Goldminenindex (+52,2 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 17,6 auf 16,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 11,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr