Tagesbericht vom 10.05.23

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 2.032 auf 2.034 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 2.029 $/oz um 1 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit vernachlässigt.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Deutsche Exporte erhöhen sich seit dem Kriegsbeginn nach Kirgistan um 994 %, nach Tadschikistan um 150 % und nach Belarus um 77 %. Bild.de titelt: „Unglaublicher Verdacht. Trickst Putin so deutsche Sanktionen aus?“

Erklärung: Nachdem Putin heimlich die Kontrolle über die deutsche Exportindustrie übernommen hat, wurden die Unternehmen von Putin gezwungen, ihre Exporte in die Nachbarländer Russlands umzuleiten, damit Russland sie von dort aus abgreifen kann. Diese Unterwanderung wurde von der deutschen Politik aber jetzt durchschaut: CDU-Wirtschaftsexpertin Gitta Connemann analysiert bei Bild: „Die deutschen Unternehmen tragen die politischen Sanktionen gegen Russland mit voller Überzeugung mit – trotz zum Teil erheblicher wirtschaftlicher Einbußen“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar befestigen (aktueller Preis 59.453 Euro/kg, Vortag 59.272 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 25,58 $/oz, Vortag 25,65 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 1.109 $/oz, Vortag 1.073 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.498 $/oz, Vortag 1.480 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 76,91 $/barrel, Vortag 76,42 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,2 % auf 491,06 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 0,2 % auf 447,98 $. Bei den Standardwerten verbessert sich B2 Gold 1,6 %. Bei den kleineren Werten können Belo Sun 7,7 %, Galiano 5,4 % und Monument 5,3 % zulegen. Chesapeake fallen 22,5 %, McEwen 7,1 % und Argonaut 6,4 %. Bei den Silberwerten steigen Metallic 5,4 % und New Pacific 3,8 %. Minaurum verlieren 6,8 % und Bear Creek 4,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Sibanye fallen 13,3 %, Impala 4,2 % und Harmony 2,7 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Rand 6,9 %, Red 5 um 5,6 % sowie Pantoro und Tietto jeweils 3,7 %. Bei den Explorationswerten geben Kingston 8,6 % und Venus 5,0 % nach. Nexus können 8,7 % und Stavely 8,0 % zulegen. Bei den Metallwerten verbessern sich Paladin 8,4 % und Image 4,6 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) wird nicht notiert. Die besten Fondswerte sind heute Image (+4,6 %) und Lundin (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-6,9 %), Tietto (-3,7 %) und Westgold (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verbessert sich der Fonds um 2,7 % auf 182,56 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (+1,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 6,5 % (MSCI-Goldminenindex 12,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 72,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+52,2 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 133,1 auf 136,4 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 6,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) wird nicht notiert. Bester Fondswert ist heute New Pacific (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-6,8 %), Bear Creek (-4,4 %) und Impala (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Silberminenindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verliert der Fonds um 1,2 % auf 44,14 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Silberminenindex (-2,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 0,9 % (MSCI-Silberminenindex 4,6 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 64,0 % vom Vergleichsindex (+23,5 %) ab. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 154,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Gewinn im Jahr 2023: 0,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) wird nicht notiert. Die besten Fondswerte sind heute Cosmos (+17,0 %), Chesser (+4,0 %) und Lynas (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Red 5 (-5,6 %), Matador (-3,9 %) und Resource Development (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verliert der Fonds 2,7 % auf 46,77 Euro und entwickelt sich etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+1,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 11,0 % (Vergleichsindex +12,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 89,4 % vom MSCI-Goldminenindex (+52,2 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 17,6 auf 16,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 11,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr