Tagesbericht vom 28.04.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.997 auf 1.989 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.987 $/oz um 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien präsentieren sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Dänisches Verteidigungskommando meldet das Fotografieren eines russischen Schiffes in der Ostsee 4 Tage vor der Sprengung der Nord Stream Pipelines (Quelle: Bild.de). Die dänischen Behörden haben die Fotos den westlichen Geheimdiensten 7 Monate lang unterschlagen.

Bild.de: „Die Hinweise auf Russland verdichten sich“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar leicht nach (aktueller Preis 57.912 Euro/kg, Vortag 58.155 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 24,87 $/oz, Vortag 25,03 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 1.076 $/oz, Vortag 1.094 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.425 $/oz, Vortag 1.453 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 0,5 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 78,85 $/barrel, Vortag 78,01 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 0,8 % auf 470,59 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 1,1 % auf 436,46 $. Bei den Standardwerten steigen Newmont 2,4 % sowie Kinross und Royal Gold jeweils 1,3 %. Bei den kleineren Werten können Gold Resource 7,8 % und Chesapeake 5,3 % zulegen. Bei den Silberwerten ziehen Guanajuato 5,8 %, Minaurum 4,2 % und Pan American 3,6 % an. Hochschild fallen 5,2 %, Silver Bull 4,2 % und New Pacific 3,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Harmony verbessern sich 1,8 % und Impala 1,6 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen Calidus 4,8 %, Alkane 4,4 % und Capricorn 3,5 %. Gegen den Trend ziehen Red 5 um 6,3 %, Tulla 5,7 % und Resolute 4,4 % an. Bei den Explorationswerten geben Nexus 9,1 % (Vortage -18,5 %, -20,6 %), Saturn 8,3 % und Focus 7,5 % nach. Bei den Metallwerten verbessern sich Paladin 4,8 % und Panoramic 3,5 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,2 % auf 180,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+4,4 %) und Pan American (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-4,8 %), Calidus (-4,8 %) und Capricorn (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.23 verbessert sich der Fonds um 14,5 % auf 177,74 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (+14,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 3,7 % (MSCI-Goldminenindex 10,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 68,0 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,4 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 115,7 auf 133,1 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 3,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,9 % auf 43,77 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+4,2 %) und Pan American (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hochschild (-5,2 %), New Pacific (-3,5 %), Tribune (-3,1 %) und Coeur (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des MSCI-Silberminenindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.23 verbessert sich der Fonds um 15,4 % auf 44,69 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Silberminenindex (+15,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 2,1 % (MSCI-Silberminenindex 7,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 66,0 % vom Vergleichsindex (+27,2 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 133,7 auf 154,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Gewinn im Jahr 2023: 2,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,9 % auf 46,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandrake (+8,1 %), Odyssey (+6,9 %) und Red 5 (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tesserent (-12,3 %), Aeris (-8,7 %) und Galena (-7,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex zulegen.


In der Monatsauswertung zum 31.03.23 verliert der Fonds 1,4 % auf 48,07 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+14,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,6 % (Vergleichsindex +10,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 94,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,4 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 18,5 auf 17,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 8,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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