Tagesbericht vom 20.04.23

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.970 auf 1.995 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.997 $/oz um 7 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Kriegsschiff „USS Milius“ durchquert das Meeresgebiet zwischen China und Taiwan und heizt den Konflikt zwischen China und Taiwan weiter an. Den Startpunkt, China und Taiwan aufeinander zu hetzen, setzte die Vorsitzende des US-Repräsentantenhauses Nancy Pelosi am 03.08.22 mit dem Besuch der taiwanesischen Präsidentin.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar seitwärts (aktueller Preis 58.546 Euro/kg, Vortag 58.485 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 25,22 $/oz, Vortag 24,99 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 1.083 $/oz, Vortag 1.068 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 1.542 $/oz, Vortag 1.552 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 82,39 $/barrel, Vortag 84,40 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 1,7 % auf 474,74 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 2,0 % auf 440,85 $. Bei den Standardwerten gibt Kinross 2,0 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Northern Dynasty 10,3 %, Belo Sun 5,9 % und Argonaut 4,7 %. Bei den Silberaktien fallen Excellon 7,1 %, Silver Bull 4,7 % und Guanajuato 4,2 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 4,0 %, Anglogold 3,7 % und DRD 3,6 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Capricorn 8,6 %, Gascoyne 7,4 % und Red 5 um 5,9 %. Aurelia zieht 14,3 % an. Bei den Explorationswerten fallen Venus 7,7 % und Auteco 4,4 %. Genesis ziehen 7,0 % und Legend 6,8 % an. Bei den Metallwerten geben Metals X 8,7 % und Grange 5,2 % nach. Oz Minerals zieht 6,6 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,01 % auf 188,02 Euro. Bester Fondswert ist heute Aurelia (+14,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Capricorn (-8,6 %), Gascoyne (-7,4 %) und Auteco (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.23 verbessert sich der Fonds um 14,5 % auf 177,74 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (+14,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 3,7 % (MSCI-Goldminenindex 10,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 68,0 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,4 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 115,7 auf 133,1 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 3,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 46,11 Euro. Bester Fondswert ist heute Aurelia (+14,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hecla (-4,0 %), St Barbara (-3,5 %) und Mandalay (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.23 verbessert sich der Fonds um 15,4 % auf 44,69 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Silberminenindex (+15,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 2,1 % (MSCI-Silberminenindex 7,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 66,0 % vom Vergleichsindex (+27,2 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 133,7 auf 154,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Gewinn im Jahr 2023: 2,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,1 % auf 49,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+14,3 %), Genesis (+7,0 %) und Poseidon (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Galena (-34,8 %), Capricorn (-8,6 %) und OreCorp (-6,5 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den MSCI-Goldminenindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.03.23 verliert der Fonds 1,4 % auf 48,07 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+14,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,6 % (Vergleichsindex +10,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 94,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,4 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 18,5 auf 17,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 8,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr