Tagesbericht vom 23.02.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.842 auf 1.826 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.831 $/oz um 5 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

N-tv.de: „Wirtschafts- und Klimaschutzminister Robert Habeck ist schon am Vorabend des russischen Überfalls auf die Ukraine von der US-Botschaft in Berlin über die unmittelbar bevorstehende Invasion informiert worden“.

Am Morgen dieses Tages stand bereits ein Zitat vom späteren Gaseinkäufer zu Preisen, die geheim gehalten werden, Robert Habeck im Handelsblatt: „Krieg treibt die Preise, die fossilen Preise nach oben“ (Quelle: http://www.stabilitas-fonds.de/files/Vortrag_Muenchen_2022.pdf Folie 31).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 55.396 Euro/kg, Vortag 55.365 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 21,57 $/oz, Vortag 21,79 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 953 $/oz, Vortag 945 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.408 $/oz, Vortag 1.450 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 80,73 $/barrel, Vortag 83,59 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 2,4 % auf 387,01 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 0,9 % auf 378,06 $. Bei den Standardwerten fällt Kinross 2,5 %. Bei den kleineren Werten geben First Mining 5,3 %, Gold Resource 5,0 % (Vortag -7,9 %) und Sandstorm 5,0 % nach. Intern. Tower Hill können 6,1 % und Monument 5,6 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Aya 4,7 %, Bear Creek 4,6 % und New Pacific 4,5 %. Metallic ziehen 7,5 % und Sierra 3,5 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Anglogold fallen 7,1 %, Harmony 5,4 % und Impala 4,0 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Red 5 um 22,9 % (Kapitalerhöhung), Aurelia 8,7 % und Ramelius 4,4 %. Dacian verbessern sich 8,4 %, Alkane 3,9 % und Perseus 3,7 %. Bei den Explorationswerten geben Emmerson 4,0 % und Silver Mines 3,5 % nach. Tanami können 5,7 %, Genesis 4,9 % und Stavely 4,2 % zulegen. Bei den Metallwerten verliert BHP 3,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,5 % auf 162,90 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Perseus (+3,7 %) und Equinox (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,7 %), Sandstorm (-5,0 %) und Ramelius (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.23 verbessert sich der Fonds um 10,4 % auf 189,20 Euro und entwickelt sich parallel zum MSCI-Goldminenindex (+10,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 78,8 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 133,0 auf 143,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 10,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,6 % auf 40,11 Euro. Die besten Fondswerte sind Perseus (+3,7 %) und Sierra (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,7 %), Sandstorm (-5,0 %) und Bear Creek (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.23 verbessert sich der Fonds um 4,2 % auf 45,60 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Silberminenindex (+6,6 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 69,4 % vom Vergleichsindex (+25,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 158,0 auf 161,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Gewinn im Jahr 2023: 4,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 52,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Poseidon (+5,6 %), Genesis (+4,9 %) und Perseus (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Red 5 (-22,9 %), Aurelia (-8,7 %) und Mandrake (-8,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.23 gewinnt der Fonds 13,4 % auf 59,59 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (+12,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 141,3 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 18,8 auf 22,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Gewinn im Jahr 2023: 13,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr