Tagesbericht vom 30.01.23

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.930 auf 1.928 $/oz nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.929 $/oz um 5 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die nordamerikanischen Goldminenaktien geben nach. Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Fleischerzeugerpreise erhöhen sich um 75 % (Vorjahresvergleich).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar befestigen (aktueller Preis 57.122 Euro/kg, Vortag 56.901 $/oz). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 23,69 $/oz, Vortag 23,75 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.013 $/oz, Vortag 1.010 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.577 $/oz, Vortag 1.602 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 86,25 $/barrel, Vortag 87,85 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,5 % oder 2,1 auf 134,8 Punkte. Bei den Standardwerten fällt B2 Gold 1,6 %. Bei den kleineren Werten geben Vista 9,1 %, Intern. Tower Hill 4,5 % und I80 um 4,3 % nach. Belo Sun verbessert sich 6,7 %. Bei den Silberwerten fallen MAG 5,8 % (Vortag -6,8 %), Fortuna 5,6 % und Endeavour 4,7 %. Silver Bull können 5,3 % und Excellon 3,8 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 4,3 % sowie Anglogold und Gold Fields jeweils 3,8 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich St Barbara 6,1 % und Pantoro 5,0 %. Tribune geben 3,6 % und Perseus 3,1 % nach. Bei den Explorationswerten zieht Focus 5,3 % an. Venus verliert 6,5 %. Bei den Metallwerten können Lynas 6,9 % und Paladin 6,8 % zulegen. Mt Gibson fällt 8,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,03 % auf 193,19 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+6,1 %) und Resolute (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Equinox (-4,3 %), Gold Fields (-3,8 %) und Tribune (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 0,6 % auf 171,41 Euro und entwickelt sich besser als der Xau-Index (-2,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,2 % (Xau-Index -3,1 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 71,4 % vom Xau-Index (3,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 133,7 auf 133,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,3 % auf 46,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+6,1 %) und Sabina (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der MAG (-5,8 %), Fortuna (-5,6 %) und Endeavour (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 1,0 % auf 43,76 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-2,6 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 10,7 % (Hui-Index -5,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 152,6 auf 158,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,4 % auf 60,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Lynas (+6,9 %), Mandrake (+6,4 %) und St Barbara (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mt Gibson (-8,1 %), Benz (-3,9 %) und Galena (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verliert der Fonds 1,0 % auf 52,57 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-3,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,6 % (TSX-Ventureindex -39,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich druch Zuflüsse von 17,8 auf 18,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr