Tagesbericht vom 22.12.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.816 auf 1.815 $/oz nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.816 $/oz um 1 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ukraine Präsident Wolodymyr Selenskyj: „Wir werden Weihnachten feiern (…), auch wenn es keinen Strom gibt. Das Licht des Glaubens an uns selbst wird nicht erlöschen“.

Tagesschau.de: „Der ukrainische Präsident Selenskyj will sein Land durch Stromexporte zum Garanten der europäische Energiesicherheit machen“ (28.07.22, 7:34 Uhr).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 54.909 Euro/kg, Vortag 54.924 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 23,82 $/oz, Vortag 23,93 $/oz). Platin zeigt sich unverändert (aktueller Preis 998 $/oz, Vortag 998 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.638 $/oz, Vortag 1.658 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 82,45 $/barrel, Vortag 80,40 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,1 % oder 1,3 auf 121,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Royal Gold 1,4 %. Newmont gibt 0,6 % nach. Bei den kleineren Werten können Intern. Tower Hill 5,5 %, Argonaut 5,4 % sowie McEwen und Entree jeweils 4,3 % zulegen. Belo Sun fallen 6,3 % und GoldMining 3,6 %. Bei den Silberwerten steigen Sierra und Aya jeweils 9,7 % sowie Silver Bull 9,1 %. Excellon fallen 11,5 %, Abra 5,6 % und Metallic 4,2 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Impala steigen 4,9 % (Vortag +5,3 %), Sibanye 3,3 % und Gold Fields 2,5 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen St Barbara 6,8 %, Dacian 4,6 % und Silver Lake 3,8 %. X64 verbessern sich 4,2 %, Aurelia 3,7 % und Alkane 3,6 %. Bei den Explorationswerten verliert Horizon 7,7 %. Nexus können 7,9 % und Castle 4,4 % zulegen. Bei den Metallwerten befestigt sich Panoramic 3,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 167,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute X64 (+4,2 %), Aurelia (+3,7 %) und Oceana (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-6,8 %), Silver Lake (-3,8 %) und Westgold (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 14,9 % auf 170,45 Euro und entwickelt sich besser als der Xau-Index (+11,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,7 % (Xau-Index -0,4 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,5 % vom Xau-Index (6,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 112,0 auf 133,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 3,1 % auf 43,40 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sierra (+9,7 %), Impala (+4,9 %) und Mandalay (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-6,8 %), Silver Lake (-3,8 %) und Westgold (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 6,7 % auf 43,31 Euro und entwickelt sich damit schlechter als der Hui-Index (+11,3 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 11,6 % (Hui-Index -3,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 141,7 auf 152,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 11,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,7 % auf 51,22 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Galileo (+9,9 %), Tesserent (+9,1 %) und Poseidon (+7,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-3,8 %) und Pearl Gull (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute deutlich stärker als der TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 10,4 % auf 53,12 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-0,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,7 % (TSX-Ventureindex -37,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 16,1 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr