Tagesbericht vom 16.12.22

Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert mit 1.777 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.782 $/oz um 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Türkei droht Griechenland im Streit um Inseln im östlichen Mittelmeer mit einem Raketenangriff auf Athen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar nach (aktueller Preis 53.779 Euro/kg, Vortag 53.956 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 23,02 $/oz, Vortag 23,09 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.003 $/oz, Vortag 1.004 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 1.749 $/oz, Vortag 1.822 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 1 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 81,00 $/barrel, Vortag 82,14 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 4,2 % oder 5,1 auf 116,9 Punkte. Bei den Standardwerten fällt B2 Gold 4,4 %. Bei den kleineren Werten geben Belo Sun 17,7 % (Vortage -10,5 %, -53,7 %), Gold Mining 6,9 % und Osisko 6,0 % nach. GoGold verbessern sich 5,0 % und Aura 4,8 %. Bei den Silberwerten fallen Sierra 10,3 % sowie Coeur und Minaurum jeweils 7,9 %. Bear Creek verbessern sich 15,9 %, Excellon 12,7 % und New Pacific 4,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 8,0 %, DRD 5,2 % und Sibanye 5,1 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Dacian 12,0 %, Silver Lake 6,4 % und Westgold 4,0 %. Tulla verbessern sich 6,6 % und Resolute 5,3 %. Bei den Explorationswerten fallen Horizon 9,2 % und Saturn 7,7 %. Calidus können 5,9 % und Kingsgate 4,5 % zulegen. Bei den Metallwerten verliert Mincor 5,0 %. Rex zieht 7,7 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,4 % auf 174,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Calidus (+5,9 %), Resolute (+5,3 %) und Kingsgate (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-6,4 %), K92 (-4,9 %) und B2 Gold (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 14,9 % auf 170,45 Euro und entwickelt sich besser als der Xau-Index (+11,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,7 % (Xau-Index -0,4 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,5 % vom Xau-Index (6,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 112,0 auf 133,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,5 % auf 44,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+15,9 %), New Pacific (+4,6 %) und Mandalay (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-10,3 %), Minaurum (-7,9 %) und Coeur (-7,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 6,7 % auf 43,31 Euro und entwickelt sich damit schlechter als der Hui-Index (+11,3 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 11,6 % (Hui-Index -3,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 141,7 auf 152,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 11,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 53,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Leo Lithium (+4,4 %) und Chesser (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Odyssey (-6,8 %), Silver Lake (-6,4 %) und Galileo (-6,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 10,4 % auf 53,12 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-0,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,7 % (TSX-Ventureindex -37,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 16,1 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr