Tagesbericht vom 07.12.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.781 auf 1.771 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.772 $/oz um 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Frankreichs Präsident Emmanuel Macron und der US-Klimabeauftragte John Kerry treffen sich auf der Weltklimakonferenz in Scharm el-Scheich mit Venezuelas Präsident Nicolas Maduro. Die USA verhandeln schon seit längerem mit Maduro über die Erschließung von Ölquellen und der Erhöhung der Öllieferungen, die derzeit nur von der US-Firma Chevron vorgenommen werden. Noch hat die USA ein Kopfgeld von 15 Mio $ auf Maduro ausgesetzt. Die Bedingung der USA, um die Geschäftsbeziehungen mit Venezuela wieder aufzunehmen, ist das Zugeständnis, dass saubere Wahlen abgehalten werden.

Prognose: In Venezuela werden demnächst saubere Wahlen abgehalten.

Nebenbemerkung: Auf der Weltklimakonferenz haben sich manche Teilnehmer auch mit Fragen um das Klima beschäftigt.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar stabil (aktueller Preis 54.483 Euro/kg, Vortag 54.214 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 22,25 $/oz, Vortag 22,30 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 987 $/oz, Vortag 990 $/oz). Palladium bleibt unter Druck (aktueller Preis 1.792 $/oz, Vortag 1.807 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 79,52 $/barrel, Vortag 83,27 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7 % oder 0,8 auf 119,4 Punkte. Bei den Standardwerten fällt B2 Gold 3,2 %. Agnico verbessert sich 1,2 %. Bei den kleineren Werten geben GoldMining 11,0 % und New Gold 7,1 % nach. Monument erholt sich 7,1 %. Bei den Silberwerten verlieren Americas Silver 5,6 %, Silver Bull 5,3 % und Sierra 4,4 %. Santacruz kann 4,6 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Harmony und Impala verbessern sich um jeweils 1,7 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Red 5 um 7,7 %, Pantoro 5,5 % und Dacian 4,0 %. Bei den Explorationswerten verlieren Bellevue 12,0 % (Kapitalerhöhung), Tanami 7,5 % und Kingsgate 4,5 %. Nexus ziehen 15,2 % und S2 Resources 6,5 % an. Bei den Metallwerten gibt Paladin 7,4 % (Vortag -5,7 %) nach. Grange verbessert sich 5,1 % (Vortag +4,2 %).


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,4 % auf 176,29 Euro. Bester Fondswert ist heute Image (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bellevue (-12,0 %), Kingsgate (-4,5 %) und Aris (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 14,9 % auf 170,45 Euro und entwickelt sich besser als der Xau-Index (+11,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,7 % (Xau-Index -0,4 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,5 % vom Xau-Index (6,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 112,0 auf 133,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 3,6 % auf 44,40 Euro. Bester Fondswert ist heute Santacruz (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Americas Silver (-5,6 %) und Sierra (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 6,7 % auf 43,31 Euro und entwickelt sich damit schlechter als der Hui-Index (+11,3 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 11,6 % (Hui-Index -3,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 141,7 auf 152,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 11,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,3 % auf 55,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute GCX (+18,4 %), Aeris (+3,8 %) und Matador (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bellevue (-12,0 %), Benz (-9,8 %) und Red 5 (-7,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Index zurückfallen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 10,4 % auf 53,12 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-0,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,7 % (TSX-Ventureindex -37,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 16,1 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr