Tagesbericht vom 16.11.22

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.776 auf 1.779 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.773 $/oz um 3 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Innenministerin Nancy Faeser plant ein Bargeld-Verbot ab 10.000 Euro. Der Artikel auf Bild.de wird garniert mit einem Foto der Dortmunder Polizei, auf dem sichergestellte 150.000 Euro Bargeld, 3 scharfe Schusswaffen und ca. 60 Kilogramm Marihuana zu sehen sind.

Was hätte die Dortmunder Polizei sichergestellt, wenn es ein Bargeld-Verbot ab 10.000 Euro bereits geben würde?


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 54.945 Euro/kg, Vortag 55.048 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 21,59 $/oz, Vortag 21,99 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.012 $/oz, Vortag 1.020 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 2.023 $/oz, Vortag 1.954 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 93,28 $/barrel, Vortag 92,81 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,1 % oder 1,3 auf 116,0 Punkte. Bei den Standardwerten fällt B2 Gold 2,1 %. Bei den kleineren Werten geben Intern. Tower Hill 11,6 %, Argonaut 7,9 % und Belo Sun 7,4 % nach. Monument verbessern sich 15,4 %, Oceana 3,9 % und Karora 3,8 %. Bei den Silberwerten fallen Gatos 7,6 %, Silvercrest 6,7 % und Endeavour 5,7 %. Minaurum verbessert sich 4,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel leichter. Gold Fields fallen 3,0 % und DRD 2,9 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Dacian 12,5 % sowie St Barbara und West African jeweils 7,1 %. Resolute verbessern sich 8,1 % und Tribune 5,4 %. Bei den Explorationswerten geben Focus 14,6 %, De Grey 9,2 % und Auteco 8,3 % nach. Saturn ziehen 18,0 %, Citigold 14,3 % und Stavely 9,4 % an. Bei den Metallwerten verliert Grange 5,0 %. Sandfire können 6,7 % und Rex 5,0 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,5 % auf 169,86 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+8,1 %), Sandfire (+6,7 %) und Tribune (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-8,3 %), St Barbara (-7,1 %) und West African (-7,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Index leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 2,3 % auf 148,39 Euro und entwickelt sich etwas besser als der Xau-Index (+1,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 20,5 % (Xau-Index -10,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 48,4 % vom Xau-Index (-4,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 109,2 auf 112,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 44,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+5,4 %) und Minaurum (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-7,1 %), West African (-7,1 %) und Silvercrest (-6,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 3,8 % auf 40,58 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-0,1 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 17,2 % (Hui-Index -13,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 135,7 auf 141,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,9 % auf 53,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Development Global (+6,7 %), Aurelia (+4,2 %) und Lynas (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Matador (-8,3 %), Evolution (-5,6 %) und Galileo (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Venture Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 0,9 % auf 48,13 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der TSX-Venture Index (+0,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 21,8 % (TSX-Ventureindex (-36,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich marginal von 16,0 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 21,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr