Tagesbericht vom 08.11.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.677 auf 1.676 $/oz marginal nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.671 $/oz um 1 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Elon Musk will bei Twitter mehr Meinungsfreiheit erlauben. VW setzt die Werbung bei Twitter aus. SPD-Chef Lars Klingbeil hält die Angriffe auf die Meinungsfreiheit bei Twitter für hochproblematisch.

Erklärung: Andere Meinungen sind Hassrede und die Verbreitung von Hassrede ist ein Angriff auf die Meinungsfreiheit.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 53.696 Euro/kg, Vortag 54.055 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 20,66 $/oz, Vortag 20,51 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 983 $/oz, Vortag 950 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 1.826 $/oz, Vortag 1.813 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1,5 % nach. Der Ölpreis zeigt sich stabil (aktueller Preis 97,80 $/barrel, Vortag 97,66 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,3 % oder 0,3 auf 106,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Endeavour 3,0 % und Barrick 2,7 %. Franco-Nevada gibt 1,0 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen McEwen 10,4 %, Intern. Tower Hill 8,6 % und Argonaut 7,5 % an. Bei den Silberwerten steigen Silvercrest 12,4 %, Metallic 8,3 % und Minaurum 6,1 %. Silver Bull gibt 7,1 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Gold Fields verbessern sich 2,2 % und Anglogold 1,7 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten geben Dacian 10,0 % und Red 5 um 5,9 % nach. Westgold kann 3,3 % zulegen. Bei den Explorationswerten fallen Nexus 5,9 %, Saturn 5,4 % und Silver Mines 5,3 %. Focus ziehen 14,8 % und Tietto 3,3 % an. Bei den Metallwerten verliert Rex 6,4 %. Panoramic verbessert sich 3,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,9 % auf 148,26 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Karora (+3,7 %), Tietto (+3,3 %) und Westgold (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bellevue (-3,8 %) und Calidus (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 2,3 % auf 148,39 Euro und entwickelt sich etwas besser als der Xau-Index (+1,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 20,5 % (Xau-Index -10,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 48,4 % vom Xau-Index (-4,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 109,2 auf 112,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 6,0 % auf 41,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercrest (+12,4 %), Minaurum (+6,1 %) und Bear Creek (+5,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 3,8 % auf 40,58 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-0,1 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 17,2 % (Hui-Index -13,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 135,7 auf 141,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,5 % auf 48,83 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alpha Energy (+8,5 %), Matador (+7,1 %) und Odyssey (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Bellevue (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 0,9 % auf 48,13 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der TSX-Venture Index (+0,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 21,8 % (TSX-Ventureindex (-36,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich marginal von 16,0 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 21,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr